Валюты Фьючерсы Введение фьючерсы на валюту Forex

7 мая 2020 Автор: Forexguru

Валютные фьючерсы: введение.
Форекс — Глобальный Гигант.
По данным Банка международных расчетов (BIS), глобальный рынок форекс является крупнейшим рынком в мире, на котором ежедневно совершается более 4 триллионов долларов США.

Однако рынок форекс — не единственный способ для инвесторов и трейдеров участвовать в валютных операциях. Рынок валютных фьючерсов, хотя и не такой большой, как рынок форекс, имеет респектабельный среднесуточный доход, приближающийся к 100 миллиардам долларов.
Валютные фьючерсы — фьючерсные контракты, в которых основным товаром является валютный курс — обеспечивают доступ к валютному рынку в среде, аналогичной другим фьючерсным контрактам. Рисунок 1 (ниже) показывает график цены одного из многих валютных фьючерсных контрактов.
Рисунок 1 Пример графика цены будущей валюты; в этом случае евро / сша. фьючерсный контракт на доллар.

Источник: Создано с помощью TradeStation.
Что такое валютные фьючерсы?
Валютные фьючерсы, также называемые форекс-фьючерсами или фьючерсами на иностранную валюту, представляют собой биржевые фьючерсные контракты на покупку или продажу определенного количества конкретной валюты по определенной цене и дате в будущем.

Валютные фьючерсы были введены на Чикагской товарной бирже (ныне Группа CME) в 1972 году вскоре после того, как система фиксированного обменного курса и золотой стандарт были отменены. Подобно другим фьючерсным продуктам, они торгуются в терминах контрактных месяцев со стандартными датами погашения, обычно приходящимися на третью среду марта, июнь, сентябрь и декабрь..
Типы контрактов.

Доступен широкий спектр валютных фьючерсных контрактов. Помимо популярных контрактов, таких как EUR / USD (валютный фьючерсный контракт на евро / доллар США), существуют также фьючерсные контракты E-Micro Forex, которые торгуются на 1/10 размера фьючерсных контрактов на обычную валюту, а также валюту развивающихся рынков. такие пары, как PLN / USD (фьючерсный контракт на польский злотый / доллар США) и RUB / USD (фьючерсный контракт на российский рубль / доллар США).
Различные контракты торгуются с различной степенью ликвидности; например, дневной объем контракта EUR / USD может составлять 400 000 контрактов против 33 контрактов для развивающихся рынков, таких как BRL / USD (бразильский реал / доллар США).
Валютно-фьючерсные биржи.
В отличие от форекс, где контракты торгуются через валютных брокеров, валютные фьючерсы торгуются на биржах, которые обеспечивают регулирование с точки зрения централизованного ценообразования и клиринга.

Валютные фьючерсы: введение.
Форекс — Глобальный Гигант.
По данным Банка международных расчетов (BIS), глобальный рынок форекс является крупнейшим рынком в мире, на котором ежедневно совершается более 4 триллионов долларов США.

Валюты Фьючерсы Введение фьючерсы на валюту Forex

Однако рынок форекс — не единственный способ для инвесторов и трейдеров участвовать в валютных операциях. Рынок валютных фьючерсов, хотя и не такой большой, как рынок форекс, имеет респектабельный среднесуточный доход, приближающийся к 100 миллиардам долларов.
Валютные фьючерсы — фьючерсные контракты, в которых основным товаром является валютный курс — обеспечивают доступ к валютному рынку в среде, аналогичной другим фьючерсным контрактам. Рисунок 1 (ниже) показывает график цены одного из многих валютных фьючерсных контрактов.
Рисунок 1 Пример графика цены будущей валюты; в этом случае евро / сша. фьючерсный контракт на доллар.

Источник: Создано с помощью TradeStation.
Что такое валютные фьючерсы?
Валютные фьючерсы, также называемые форекс-фьючерсами или фьючерсами на иностранную валюту, представляют собой биржевые фьючерсные контракты на покупку или продажу определенного количества конкретной валюты по определенной цене и дате в будущем.

Валютные фьючерсы были введены на Чикагской товарной бирже (ныне Группа CME) в 1972 году вскоре после того, как система фиксированного обменного курса и золотой стандарт были отменены. Подобно другим фьючерсным продуктам, они торгуются в терминах контрактных месяцев со стандартными датами погашения, обычно приходящимися на третью среду марта, июнь, сентябрь и декабрь..
Типы контрактов.

Доступен широкий спектр валютных фьючерсных контрактов. Помимо популярных контрактов, таких как EUR / USD (валютный фьючерсный контракт на евро / доллар США), существуют также фьючерсные контракты E-Micro Forex, которые торгуются на 1/10 размера фьючерсных контрактов на обычную валюту, а также валюту развивающихся рынков. такие пары, как PLN / USD (фьючерсный контракт на польский злотый / доллар США) и RUB / USD (фьючерсный контракт на российский рубль / доллар США).
Различные контракты торгуются с различной степенью ликвидности; например, дневной объем контракта EUR / USD может составлять 400 000 контрактов против 33 контрактов для развивающихся рынков, таких как BRL / USD (бразильский реал / доллар США).
Валютно-фьючерсные биржи.
В отличие от форекс, где контракты торгуются через валютных брокеров, валютные фьючерсы торгуются на биржах, которые обеспечивают регулирование с точки зрения централизованного ценообразования и клиринга.

Рыночная цена на валютный фьючерсный контракт будет относительно одинаковой независимо от того, какой брокер используется. Группа CME предлагает 49 валютных фьючерсных контрактов с ежедневной ликвидностью более 100 млрд. Долларов США, что делает ее крупнейшим в мире регулируемым рынком валютных фьючерсов.

Менее крупные биржи присутствуют по всему миру, в том числе NYSE Euronext, Токийская финансовая биржа (TFX) и Бразильская товарно-фьючерсная биржа (BM & F).
Популярные контракты.
Трейдеры и инвесторы тянутся к рынкам с высокой ликвидностью, поскольку эти рынки предоставляют лучшую возможность для получения прибыли. Развивающиеся рынки, как правило, имеют очень низкий объем и ликвидность, и им необходимо набрать обороты, прежде чем они станут конкурентоспособными с другими установленными контрактами. Контракты G10, контракты E-mini и E-Micro наиболее активно торгуются и обладают наибольшей ликвидностью.

Рисунок 2 (ниже) показывает некоторые из наиболее популярных валютных фьючерсных контрактов и их спецификации.
Рисунок 2. Спецификации популярных валютных фьючерсных контрактов.
Спецификации контракта.
Фьючерсные контракты, включая валютные фьючерсы, должны содержать спецификации, в том числе размер контракта, минимальный прирост цены и соответствующее значение тика.

Эти спецификации помогают трейдерам определить размер позиции и требования к счету, а также потенциальную прибыль или убыток для разных ценовых движений в контракте, как показано на рисунке 2.
Евро / США. долларовый контракт, например, показывает минимальный прирост цены в 0,0001 и соответствующее значение тика в 12,50 долларов. Это указывает на то, что каждый раз, когда происходит изменение цены на 0,0001, стоимость контракта будет меняться на 12,50 долл. США, причем стоимость зависит от направления изменения цены. Например, если длинная сделка будет открыта в 1.3958 и переместится в 1.3959, то движение цены .0001 будет стоить трейдеру $ 12.50 (при условии одного контракта).

Если та же самая длинная сделка перемещается к 1.3968, ценовое движение будет стоить $ 125,00 ($ 12,50 X 10 тиков или пунктов).
Поселок.
Существует два основных способа расчета по валютному фьючерсному контракту. В подавляющем большинстве случаев покупатели и продавцы будут компенсировать свои первоначальные позиции до последнего дня торговли (дня, который зависит от контракта), занимая противоположную позицию. Когда противоположная позиция закрывает сделку до последнего дня торговли, прибыль или убыток зачисляются или списываются со счета трейдера..

Реже контракты держатся до даты погашения, когда контракт рассчитывается наличными или физически, в зависимости от конкретного контракта и обмена. Большинство валютных фьючерсов подлежат физической доставке четыре раза в год в третью среду в течение марта, июня, сентября и декабря. Лишь небольшой процент валютных фьючерсных контрактов рассчитывается при физической поставке иностранной валюты между покупателем и продавцом.

Когда валютный фьючерсный контракт удерживается до истечения срока и физически рассчитывается, соответствующая биржа и каждый участник обязаны завершить поставку.
Например, CME отвечает за создание банковских учреждений в Соединенных Штатах и ​​в каждой стране, представленной контрактами на валютные фьючерсы. Эти банки-агенты, как их называют, действуют от имени CME и поддерживают счет в долларах США и счет в иностранной валюте для учета любых физических поставок. Кроме того, фьючерсные контракты не существуют напрямую между клиентами (например, покупателем и продавцом). Вместо этого каждый участник имеет договор с расчетной палатой, что значительно снижает риск для покупателей и продавцов, что контрагент не сможет выполнить условия контракта..

Покупатели (участники, занимающие длинные позиции) договариваются с банком о перечислении долларов на счет доставки на Международный валютный рынок (IMM), подразделение CME. IMM — это также счет, с которого продавцы (участники, имеющие короткие позиции) получают деньги. Перевод иностранной валюты происходит аналогично в других странах.

По сути, банк доставки участника переводит валюту на счет доставки IMM, который затем переводит валюту на соответствующий счет.
надзор.
Фьючерсные брокеры, в том числе те, которые предлагают валютные фьючерсы, должны соблюдать правила, применяемые регулирующими органами, включая Комиссию по торговле товарными фьючерсами (CFTC) и Национальной фьючерсной ассоциацией (NFA), а также правила, установленные биржами.

Например, CME Group, крупнейшая биржа фьючерсов в мире, обеспечивает выполнение обязанностей по саморегулированию через свой отдел регулирования рынка, включая защиту целостности рынка путем поддержания справедливых, эффективных, конкурентных и прозрачных рынков. Рынки валютных фьючерсов намного лучше, чем спотовые рынки форекс, которые иногда подвергаются критике за такие вещи, как нецентрализованное ценообразование и форекс-брокеры, торгующие против своих клиентов..
Требования к учетной записи.
Валютные фьючерсы являются биржевыми фьючерсами. Трейдеры обычно имеют счета у брокеров, которые направляют заказы на различные биржи для покупки и продажи валютных фьючерсных контрактов.

Маржинальный счет обычно используется при торговле валютными фьючерсами; в противном случае для размещения сделки потребуется много денег. На маржинальном счете трейдеры занимают деньги у брокера для размещения сделок, обычно это множитель действительной денежной стоимости счета..
Покупательная способность относится к сумме денег на маржинальном счете, которая доступна для торговли. Разные брокеры предъявляют различные требования к маржинальным счетам.

В целом, валютные фьючерсные счета допускают довольно консервативную степень маржи (кредитное плечо) по сравнению с валютными счетами, которые могут предлагать до 400: 1 кредитного плеча. Либеральные маржинальные ставки на многих валютных счетах предоставляют трейдерам возможность получать впечатляющие прибыли, но чаще терпят катастрофические убытки.
Валютные фьючерсы против Форекс.

И валютные фьючерсы, и форекс основаны на валютных курсах; Тем не менее, есть много различий между ними:
Спотовый рынок форекс является крупнейшим рынком в мире. Валютные фьючерсы торгуются с долей объема, при этом многие валютные фьючерсные контракты торгуются с большим объемом и хорошей ликвидностью. Валютные фьючерсы торгуются на бирже и регулируются, как и другие фьючерсные рынки. Форекс имеет меньшее регулирование, и торговля ведется без рецепта через дилеров форекс (центрального рынка для форекс нет).

Валютные фьючерсы можно торговать, используя скромное кредитное плечо; Форекс предлагает возможность торговать с большим рычагом, что приводит к крупным выигрышам и, конечно же, большим потерям. Налоговый режим для прибылей и убытков, понесенных в результате торговли валютными фьючерсами и валютными операциями, может различаться в зависимости от конкретной ситуации. Комиссии и комиссии различаются: валютные фьючерсы обычно включают комиссию (выплачиваемую брокеру) и другие различные биржевые сборы. Хотя трейдеры форекс не платят эти комиссионные и сборы, они подвержены обменным курсам, посредством которых прибыль форекс-дилеров.
Нижняя линия.

У инвесторов и трейдеров, заинтересованных в участии на валютном рынке, есть варианты. Форекс и валютные фьючерсы предлагают трейдерам уникальные инструменты для хеджирования или спекуляции. Рынок валютных фьючерсов похож на другие фьючерсные рынки и предоставляет участникам возможность выхода на валютный рынок с большей регуляцией и прозрачностью.

Похожие статьи

Оставить комментарий

XHTML: Разрешенные теги: <a href="" title=""> <abbr title=""> <acronym title=""> <b> <blockquote cite=""> <cite> <code> <del datetime=""> <em> <i> <q cite=""> <s> <strike> <strong>