Валютный рынок валютная компания Forex

7 мая 2020 Автор: Forexguru

Рынок иностранной валюты.
Чтобы купить иностранные товары или услуги или инвестировать в другие страны, физическим лицам, компаниям и другим организациям обычно необходимо будет обменять свою национальную валюту на иностранную валюту страны, с которой они ведут бизнес. Однако некоторые экспортеры принимают иностранную валюту, особенно доллар США, который широко используется в бизнесе импорта-экспорта. Например, Саудовская Аравия принимает платежи в долларах США (USD) за свою нефть, поэтому, когда канадцы покупают их нефть, они проводят операции в долларах США, которые они получают от торговли с Соединенными Штатами, даже если Соединенные Штаты не участвуют в покупка нефти на всех.

Валютный курс — это просто цена одной валюты в пересчете на другую, или то, сколько одной валюты можно обменять на другую, точно так же, как цена товара определяется тем, сколько денег можно обменять на него..
Валютный рынок — иначе известный как валютный рынок — состоит из финансовых учреждений, в основном банков, которые готовы обменивать одну валюту на другую. Банки часто договариваются об обменных курсах между собой, но форекс-дилеры, которые продают свои услуги населению, обычно публикуют цены покупки / продажи на валютных парах, в которых они создают рынок..
Большинство операций с иностранной валютой совершаются в Великобритании, США и Японии, а большая часть остальной части рынка сосредоточена в Гонконге, Сингапуре, Австралии, Швейцарии, Франции и Германии..
Поскольку валютный рынок является мировым рынком, где большинство торговых операций происходит в компьютерных сетях, валютный рынок открыт, пока любое финансовое учреждение, проводящее торги на рынке Форекс, открыто.

Следовательно, когда банки в Новой Зеландии открываются утром в понедельник, в остальном мире еще воскресенье, и по мере того, как день и ночь прогрессируют, банки в других частях мира начинают открываться, когда наступает утро там. Когда некоторые банки закрываются на день, другие банки, расположенные дальше на запад, открываются. Сан-Франциско, в Соединенных Штатах, является последним крупным торговым центром, который закрывается на неделе — в пятницу днем. Таким образом, валютный рынок открыт 24 часа в сутки на каждый из 5 рабочих дней.

Валютный рынок валютная компания Forex

В отличие от этого, несколько сделок на форексе происходят с позднего вечера пятницы в Сан-Франциско до утра понедельника в Новой Зеландии. Обратите внимание, что, поскольку Лондон и Нью-Йорк являются крупнейшими торговыми центрами форекс, большинство торговых операций на рынке Форекс происходит с 8:00 до 12:00 по восточному поясному времени..
Международная дата — это место, где по традиции и в соответствии с указом начинается новый календарный день. Поскольку Новая Зеландия является крупным финансовым центром, рынки форекс открываются там в понедельник утром, хотя в большинстве стран мира это еще воскресенье. Источник: Военно-морская обсерватория США..

Рынок Форекс, безусловно, является крупнейшим рынком в мире. Некоторые статистические данные о валютном рынке можно найти в Банке международных расчетов: Международная финансовая статистика.
Вот некоторые ключевые статистические данные, опубликованные Комитетом по иностранным валютам 25 января 2018 года, на основе его 27-го Обзора объема валютных операций в Северной Америке, проведенного в октябре 2017 года..
Участники валютного рынка.
Есть несколько типов участников рынка, которые участвуют в операциях на рынке Форекс, чтобы хеджировать риск, спекулировать на прибыль или содействовать бизнесу и другим операциям..

Банки и другие финансовые учреждения являются крупнейшими трейдерами, где примерно 2/3 всех операций с иностранной валютой включают банки, торгующие напрямую друг с другом. Брокеры иногда выступают посредниками между банками. Брокеры, имеющие более широкие контакты, часто могут найти лучшие цены для банков, чем они сами могут найти, и они также предлагают анонимность банкам, которые хотят купить или продать большое количество валюты. Брокеры получают прибыль, взимая комиссию за посреднические операции.

Бизнес-клиенты нуждаются в иностранной валюте для ведения иностранного бизнеса или осуществления инвестиций. Предприятия с большими валютными требованиями даже имеют собственные торговые столы. Институциональные инвесторы, такие как пенсионные фонды, хедж-фонды, взаимные фонды и страховые компании, участвуют в торговле на рынке Форекс, чтобы либо хеджировать риск, либо спекулировать на прибыль. Розничным клиентам нужна иностранная валюта для поездок за границу или для покупок в Интернете у иностранных компаний.

Некоторые розничные клиенты также участвуют в торговле на рынке Форекс, используя свои собственные компьютеры или даже мобильные устройства, в надежде получить прибыль. И так называемые валютные интервенции, центральные банки, которые действуют от имени своих собственных или иностранных правительств, иногда участвуют в валютном рынке, чтобы компенсировать влияние краткосрочных шоков, которые иногда могут вызвать временные большие колебания обменного курса. некоторых валют, таких как быстрое укрепление иены, вызванное землетрясением 2011 года и цунами в Японии.
Цели валютной торговли.
Когда валюта обменивается для ведения бизнеса, для инвестирования в зарубежные страны или для хеджирования риска, первоочередная задача участников форекс — не краткосрочные колебания обменных курсов, а ведение бизнеса с минимальным валютным риском. Спекулянты, с другой стороны, надеются получить прибыль от краткосрочных колебаний обменных курсов, либо покупая дешево и продавая высоко, либо продавая коротко и покупая низко, обычно в течение нескольких минут, часов или иногда дней.

Тем не менее, трудно получить прибыль, спекулируя в иностранных сделках, поскольку краткосрочные движения регулируются мгновенным спросом и предложением любой валюты, что не может быть предсказано ни одним трейдером. Трейдеры пытаются прогнозировать движение валюты, используя фундаментальный анализ или технический анализ..
Фундаментальный анализ используется для определения долгосрочных тенденций в ценах на валюту путем изучения экономических факторов, определяющих курсы валют, таких как относительная инфляция, процентные ставки и экономическая сила сравниваемых стран. Тем не менее, фундаментальный анализ не может предсказать краткосрочные цены, потому что требуется время для сбора информации — информации, которая часто пересматривается несколько раз в течение нескольких месяцев — и даже если бы изменения в основах могли быть известны в режиме реального времени, это не поможет предсказать мгновенный спрос и предложение, определяющее краткосрочные движения цены.
Вместо этого большинство трейдеров обратились к техническому анализу, который представляет собой анализ цен и объемов недавних операций на рынке Форекс в надежде, что они могут быть использованы для прогнозирования будущих движений.

Гипотеза об эффективном рынке утверждает, что будущие цены не могут быть предсказаны на основе прошлых цен, что вся рыночная информация уже включена в текущие цены, и, действительно, учитывая, что большинство операций с иностранной валютой независимы друг от друга, нет оснований полагать, что будущее движения валют можно прогнозировать по прошлым сделкам на форексе, даже в реальном времени; тем не менее, надежда на прибыль возникает вечно. Несмотря на то, что технические графики демонстрируют закономерности, детали узоров и сроки часто меняются, что затрудняет получение прибыли от небольших колебаний цен на валюту, даже при соотношении кредитного плеча 100 к 1 или более, которое многие форекс-компании предлагают розничным клиентам. В лучшем случае технические трейдеры надеются, что их прогнозы будут иметь большую вероятность быть верными и что они будут получать прибыль чаще, чем нет.

Действительно, некоторые технические трейдеры получают прибыль в течение длительного времени, но являются ли эти прибыли результатом умения? Или они — общеизвестные обезьяны, которые выбирают компании, бросая дротики в список, где, если есть достаточно обезьян, бросающих дротики, некоторые добьются успеха по чистой случайности, находясь на верхнем уровне статистического распределения. Еще одна вещь, чтобы рассмотреть, стоит ли прибыль от технической торговли затраченное время.
Торговля валютой между банками.
Банки, которые являются крупнейшими по объему участниками форекс, либо торгуют друг с другом напрямую, либо пользуются услугами брокера.

Прямые транзакции составляют 2/3 форекс-сделок между банками, в то время как брокеры опосредуют оставшиеся 1/3, взимая комиссию за транзакцию. Банк, желающий купить или продать валюту напрямую, предложит цены покупки / продажи — цены покупки — это цены, которые банк готов заплатить за валюту, а цены продажи — это цены, которые банк готов продать. Дилинговый банк получает прибыль от спреда между ценой покупки и продажи.
Размер спреда зависит от того, как часто торгуются валюты.

Твердые валюты, такие как доллар США, евро, японская иена и британский фунт, составляют около 80% валютного рынка, и, следовательно, спрэд между этими валютными парами обычно довольно узкий, часто менее 4 пипсов. (1 пункт = 1/10000-й денежной единицы для большинства валют.) Мягкие валюты, такие как валюты менее развитых стран, торгуются реже, что приводит к большим спредам.
Типы валютных операций.
Существует несколько типов операций с валютой: спотовые сделки, форвардные сделки, свопы, фьючерсы и опционы. За исключением спотовых транзакций, остальные типы валютных транзакций охватывают определенный период времени.

Эти типы транзакций могут помочь предотвратить или застраховать валютные риски, которые могут возникнуть в результате изменений обменного курса..
Спот Сделки.
Операции спот — это немедленная сделка на так называемом спотовом рынке, где одна сторона соглашается обменять одну валюту на другую по согласованному курсу..
Спотовые операции являются основным типом валютных операций, состоящих из более чем 1/3 всех валютных операций.

Рынок иностранной валюты.
Чтобы купить иностранные товары или услуги или инвестировать в другие страны, физическим лицам, компаниям и другим организациям обычно необходимо будет обменять свою национальную валюту на иностранную валюту страны, с которой они ведут бизнес. Однако некоторые экспортеры принимают иностранную валюту, особенно доллар США, который широко используется в бизнесе импорта-экспорта. Например, Саудовская Аравия принимает платежи в долларах США (USD) за свою нефть, поэтому, когда канадцы покупают их нефть, они проводят операции в долларах США, которые они получают от торговли с Соединенными Штатами, даже если Соединенные Штаты не участвуют в покупка нефти на всех.

Валютный курс — это просто цена одной валюты в пересчете на другую, или то, сколько одной валюты можно обменять на другую, точно так же, как цена товара определяется тем, сколько денег можно обменять на него..
Валютный рынок — иначе известный как валютный рынок — состоит из финансовых учреждений, в основном банков, которые готовы обменивать одну валюту на другую. Банки часто договариваются об обменных курсах между собой, но форекс-дилеры, которые продают свои услуги населению, обычно публикуют цены покупки / продажи на валютных парах, в которых они создают рынок..
Большинство операций с иностранной валютой совершаются в Великобритании, США и Японии, а большая часть остальной части рынка сосредоточена в Гонконге, Сингапуре, Австралии, Швейцарии, Франции и Германии..
Поскольку валютный рынок является мировым рынком, где большинство торговых операций происходит в компьютерных сетях, валютный рынок открыт, пока любое финансовое учреждение, проводящее торги на рынке Форекс, открыто.

Следовательно, когда банки в Новой Зеландии открываются утром в понедельник, в остальном мире еще воскресенье, и по мере того, как день и ночь прогрессируют, банки в других частях мира начинают открываться, когда наступает утро там. Когда некоторые банки закрываются на день, другие банки, расположенные дальше на запад, открываются. Сан-Франциско, в Соединенных Штатах, является последним крупным торговым центром, который закрывается на неделе — в пятницу днем. Таким образом, валютный рынок открыт 24 часа в сутки на каждый из 5 рабочих дней.

В отличие от этого, несколько сделок на форексе происходят с позднего вечера пятницы в Сан-Франциско до утра понедельника в Новой Зеландии. Обратите внимание, что, поскольку Лондон и Нью-Йорк являются крупнейшими торговыми центрами форекс, большинство торговых операций на рынке Форекс происходит с 8:00 до 12:00 по восточному поясному времени..
Международная дата — это место, где по традиции и в соответствии с указом начинается новый календарный день. Поскольку Новая Зеландия является крупным финансовым центром, рынки форекс открываются там в понедельник утром, хотя в большинстве стран мира это еще воскресенье. Источник: Военно-морская обсерватория США..

Рынок Форекс, безусловно, является крупнейшим рынком в мире. Некоторые статистические данные о валютном рынке можно найти в Банке международных расчетов: Международная финансовая статистика.
Вот некоторые ключевые статистические данные, опубликованные Комитетом по иностранным валютам 25 января 2018 года, на основе его 27-го Обзора объема валютных операций в Северной Америке, проведенного в октябре 2017 года..
Участники валютного рынка.
Есть несколько типов участников рынка, которые участвуют в операциях на рынке Форекс, чтобы хеджировать риск, спекулировать на прибыль или содействовать бизнесу и другим операциям..

Банки и другие финансовые учреждения являются крупнейшими трейдерами, где примерно 2/3 всех операций с иностранной валютой включают банки, торгующие напрямую друг с другом. Брокеры иногда выступают посредниками между банками. Брокеры, имеющие более широкие контакты, часто могут найти лучшие цены для банков, чем они сами могут найти, и они также предлагают анонимность банкам, которые хотят купить или продать большое количество валюты. Брокеры получают прибыль, взимая комиссию за посреднические операции.

Бизнес-клиенты нуждаются в иностранной валюте для ведения иностранного бизнеса или осуществления инвестиций. Предприятия с большими валютными требованиями даже имеют собственные торговые столы. Институциональные инвесторы, такие как пенсионные фонды, хедж-фонды, взаимные фонды и страховые компании, участвуют в торговле на рынке Форекс, чтобы либо хеджировать риск, либо спекулировать на прибыль. Розничным клиентам нужна иностранная валюта для поездок за границу или для покупок в Интернете у иностранных компаний.

Некоторые розничные клиенты также участвуют в торговле на рынке Форекс, используя свои собственные компьютеры или даже мобильные устройства, в надежде получить прибыль. И так называемые валютные интервенции, центральные банки, которые действуют от имени своих собственных или иностранных правительств, иногда участвуют в валютном рынке, чтобы компенсировать влияние краткосрочных шоков, которые иногда могут вызвать временные большие колебания обменного курса. некоторых валют, таких как быстрое укрепление иены, вызванное землетрясением 2011 года и цунами в Японии.
Цели валютной торговли.
Когда валюта обменивается для ведения бизнеса, для инвестирования в зарубежные страны или для хеджирования риска, первоочередная задача участников форекс — не краткосрочные колебания обменных курсов, а ведение бизнеса с минимальным валютным риском. Спекулянты, с другой стороны, надеются получить прибыль от краткосрочных колебаний обменных курсов, либо покупая дешево и продавая высоко, либо продавая коротко и покупая низко, обычно в течение нескольких минут, часов или иногда дней.

Тем не менее, трудно получить прибыль, спекулируя в иностранных сделках, поскольку краткосрочные движения регулируются мгновенным спросом и предложением любой валюты, что не может быть предсказано ни одним трейдером. Трейдеры пытаются прогнозировать движение валюты, используя фундаментальный анализ или технический анализ..
Фундаментальный анализ используется для определения долгосрочных тенденций в ценах на валюту путем изучения экономических факторов, определяющих курсы валют, таких как относительная инфляция, процентные ставки и экономическая сила сравниваемых стран. Тем не менее, фундаментальный анализ не может предсказать краткосрочные цены, потому что требуется время для сбора информации — информации, которая часто пересматривается несколько раз в течение нескольких месяцев — и даже если бы изменения в основах могли быть известны в режиме реального времени, это не поможет предсказать мгновенный спрос и предложение, определяющее краткосрочные движения цены.
Вместо этого большинство трейдеров обратились к техническому анализу, который представляет собой анализ цен и объемов недавних операций на рынке Форекс в надежде, что они могут быть использованы для прогнозирования будущих движений.

Гипотеза об эффективном рынке утверждает, что будущие цены не могут быть предсказаны на основе прошлых цен, что вся рыночная информация уже включена в текущие цены, и, действительно, учитывая, что большинство операций с иностранной валютой независимы друг от друга, нет оснований полагать, что будущее движения валют можно прогнозировать по прошлым сделкам на форексе, даже в реальном времени; тем не менее, надежда на прибыль возникает вечно. Несмотря на то, что технические графики демонстрируют закономерности, детали узоров и сроки часто меняются, что затрудняет получение прибыли от небольших колебаний цен на валюту, даже при соотношении кредитного плеча 100 к 1 или более, которое многие форекс-компании предлагают розничным клиентам. В лучшем случае технические трейдеры надеются, что их прогнозы будут иметь большую вероятность быть верными и что они будут получать прибыль чаще, чем нет.

Действительно, некоторые технические трейдеры получают прибыль в течение длительного времени, но являются ли эти прибыли результатом умения? Или они — общеизвестные обезьяны, которые выбирают компании, бросая дротики в список, где, если есть достаточно обезьян, бросающих дротики, некоторые добьются успеха по чистой случайности, находясь на верхнем уровне статистического распределения. Еще одна вещь, чтобы рассмотреть, стоит ли прибыль от технической торговли затраченное время.
Торговля валютой между банками.
Банки, которые являются крупнейшими по объему участниками форекс, либо торгуют друг с другом напрямую, либо пользуются услугами брокера.

Прямые транзакции составляют 2/3 форекс-сделок между банками, в то время как брокеры опосредуют оставшиеся 1/3, взимая комиссию за транзакцию. Банк, желающий купить или продать валюту напрямую, предложит цены покупки / продажи — цены покупки — это цены, которые банк готов заплатить за валюту, а цены продажи — это цены, которые банк готов продать. Дилинговый банк получает прибыль от спреда между ценой покупки и продажи.
Размер спреда зависит от того, как часто торгуются валюты.

Твердые валюты, такие как доллар США, евро, японская иена и британский фунт, составляют около 80% валютного рынка, и, следовательно, спрэд между этими валютными парами обычно довольно узкий, часто менее 4 пипсов. (1 пункт = 1/10000-й денежной единицы для большинства валют.) Мягкие валюты, такие как валюты менее развитых стран, торгуются реже, что приводит к большим спредам.
Типы валютных операций.
Существует несколько типов операций с валютой: спотовые сделки, форвардные сделки, свопы, фьючерсы и опционы. За исключением спотовых транзакций, остальные типы валютных транзакций охватывают определенный период времени.

Валютный рынок валютная компания Forex

Эти типы транзакций могут помочь предотвратить или застраховать валютные риски, которые могут возникнуть в результате изменений обменного курса..
Спот Сделки.
Операции спот — это немедленная сделка на так называемом спотовом рынке, где одна сторона соглашается обменять одну валюту на другую по согласованному курсу..
Спотовые операции являются основным типом валютных операций, состоящих из более чем 1/3 всех валютных операций.

Расчет по спот-сделкам обычно происходит за 2 рабочих дня, особенно для валют стран, расположенных в разных полушариях. Однако некоторые валюты, такие как канадско-американский доллар, рассчитываются за 1 рабочий день..
В сделке, в которой не участвуют дилеры, одна сторона обычно звонит другой и запрашивает как цену покупки, так и цену покупки для конкретной валюты. Даже если партия хочет только купить или продать, он по-прежнему будет запрашивать обе цены, чтобы другой трейдер еще не был предупрежден о его реальных намерениях, поскольку это позволило бы ей исказить свои цены в свою пользу.

Дилер, конечно, разместил бы и цену покупки и продажи.
Для бизнеса или другой организации, которая часто должна подписывать долгосрочные контракты по оговоренной цене, использование спотовых цен на валюту сопряжено с валютным риском.
Биржевые риски в спотовых сделках.

Валютный рынок валютная компания Forex

Предположим, что американская компания заказывает станки у японской компании, что займет 6 месяцев и обойдется в 120 миллионов иен. Когда заказ размещен, иена торгуется на уровне 120 за доллар. Американская компания выделяет 1 миллион долларов в японских иенах, которые будут выплачены при получении инструментов (120 000 000 иен при 120 иенах за доллар = 1 000 000 долларов) .
Однако курс иены к доллару почти наверняка изменится через 6 месяцев. Хотя американская компания может платить при размещении заказа, она потеряет альтернативную стоимость денег в течение 6-месячного периода, когда, например, она сможет зарабатывать проценты.

Если по истечении 6 месяцев обменный курс составит 100 иен за доллар, то стоимость в долларах США увеличится на 200 000 долл. США (120 000 000/100 = 1 200 000 долл. США), что будет для японской компании прибылью, а для американской компании — убытком..
Но если курс будет 140 иен за доллар, то стоимость в долларах США уменьшится более чем на 142 000 долларов (120 000 000/140 = 857 142,86 долларов), что будет для американской компании прибылью и убытком для японской компании..
Большинство компаний устраняют валютный риск, используя форвардные контракты.

Форвардные сделки.
Валютные риски могут быть предотвращены форвардными сделками. Стороны соглашаются на форвардный контракт, в котором согласованные цены рассчитываются с использованием форвардного обменного курса, который зависит от текущего обменного курса, разницы в процентных ставках между двумя странами и от даты расчета, когда наступает дата оплаты. Дата расчета, как и все другие условия форвардного контракта, является предметом переговоров, но срок форвардного контракта обычно составляет менее одного года..

Форвардные контракты, тем не менее, имеют риск контрагента, то есть риск того, что сторона не сможет или не пожелает выполнить контракт на дату расчета. Существует также коммерческий риск для форвардной сделки, заключающийся в том, что, если потребности сторон изменятся, договор не может быть изменен или расторгнут без согласия обеих сторон. Контрагент и бизнес риски увеличиваются со сроком действия контракта.

Валютные свопы.
Многие форвардные контракты используются в бизнесе импорта / экспорта, когда одна сторона продает товар или услугу, а другая сторона платит за это. Валютный своп (он же валютный своп) — это упрощенный форвардный контракт, в котором стороны обменивают валюту, когда они соглашаются с контрактом, и отменяют обмен, когда контракт прекращается. Валютные свопы являются наиболее распространенным типом форвардных сделок.

Кредитный риск ограничен разницей в стоимости двух валют на дату расчета.
Поскольку процентные ставки в этих двух странах, вероятно, будут различаться, для разных альтернативных издержек каждой валюты вносится корректировка, аналогичная корректировке в форвардных контрактах..
Пример: операция валютного свопа.

Американская компания хочет инвестировать 1 млн. Евро в Германию на один год. Она находит европейскую компанию на внебиржевом рынке, которая готова обменять 1 миллион евро на 1,5 миллиона долларов, поэтому компании обменивают валюты при подписании соглашения.

Через год американская компания получает обратно 1,5 миллиона долларов, а европейская компания получает 1 миллион евро плюс дополнительная корректировка более высокой процентной ставки в Европе..
Фьючерсы на иностранную валюту.
Фьючерс на иностранную валюту (форекс фьючерс) — это форвардный контракт со стандартными условиями, включая количество и даты расчетов, который торгуется на организованных биржах. Обмен выступает посредником между покупателем и продавцом и принимает на себя кредитный риск обеих сторон. Следовательно, кредитный риск сводится к минимуму, потому что биржа обычно гораздо более кредитоспособна, чем трейдеры, и имеет большую репутацию.

Поскольку фьючерсы являются стандартизированными контрактами, прозрачность и ликвидность цен выше, чем с форвардными контрактами, и, таким образом, их можно отменить или компенсировать путем покупки или продажи компенсирующего контракта. Действительно, большинство будущих контрактов расторгается до даты расчетов, потому что спекулянты не заинтересованы в фактической поставке валюты, а заинтересованы только в прибыли, которую они надеются получить, закрыв свою позицию.
Хотя стандартизация дает фьючерсным контрактам большинство преимуществ по сравнению с форвардными контрактами, они могут не удовлетворять потребности некоторых сторон, особенно предприятий со специализированными потребностями..
Опции.

Форварды и фьючерсы требуют исполнения на дату расчета. Опцион дает владельцу право, но не обязанность, покупать или продавать определенное количество иностранной валюты по определенной цене, называемой страйк-ценой, в любое время до указанной даты истечения срока действия. Опцион колл позволяет владельцу покупать валюту по цене исполнения. Опцион пут позволяет держателю продавать валюту по цене исполнения.

Опционы отличаются от валютных фьючерсов тем, что их не нужно закрывать — владелец опциона может просто позволить истечь опциону, если он не приносит прибыли. Напротив, по истечении срока действия фьючерсного контракта покупатель фьючерса должен будет принять поставку валюты, а продавец фьючерса должен будет фактически доставить валюту, если только это не договор с денежным расчетом, и в этом случае продавец будет должны заплатить покупателю эквивалентную стоимость в указанной валюте.

Похожие статьи

Оставить комментарий

XHTML: Разрешенные теги: <a href="" title=""> <abbr title=""> <acronym title=""> <b> <blockquote cite=""> <cite> <code> <del datetime=""> <em> <i> <q cite=""> <s> <strike> <strong>