Участники рынка Forex от трейдеров Forex до центральных банков случайный вход на Форекс

7 мая 2020 Автор: Eduard

Участники рынка Forex: продовольственная сеть.
Рынок Форекс — это своего рода экосистема, в которой каждый, трейдер и маркет-мейкер, брокер и дилер, Центральный банк и хедж-фонд, занимают свое строго зарезервированное место..
При отслеживании краткосрочных колебаний валютных пар так же легко не заметить общие тенденции рынка, как не заметить более широкую торговую экосистему, сосредоточив внимание на незначительных колебаниях обменного курса по открытым позициям. Рынок Форекс — это полноценный мир с широким кругом участников от частных трейдеров, таких как вы, до межбанковских сетей и центральных банков.

Действуя как индивидуальный розничный трейдер Вы находитесь на дне пищевой цепи, вы мелкая рыба. Хотя у вас есть возможность покупать и продавать те же валютные пары, что и у других участников, тем не менее, вам необходимо преодолеть более длинные цепочки транзакций по сравнению с другими, чтобы получить ликвидность, поскольку вы не получаете те же цены, что и более высокие в иерархии другие участники рынка.
Вы не можете влиять на рынок своими сделками, так как вы слишком малы, чтобы «создать волну».

Ваша роль здесь заключается в том, чтобы обеспечить правильное реагирование на то, что происходит в целом на рынке и с вами в частности. Хотя это может показаться недостатком, такое положение дел также имеет свои преимущества. Когда вы начнете понимать, какие именно события влияют на тренды, как это происходит и почему, вы как трейдер достигнете важного уровня.

Понимая широкую структуру рынка, вы можете сделать правильный выбор и снизить вероятность несчастных случаев во время торговли.
Участие правительства и центральных банков.
Центральные банки, например, Bank of EnglandFed и ECB управляют денежной массой и процентными ставками, а также контролируют коммерческие банковские системы.

Это голубые киты валютного рынка. В рамках своей компетенции в управлении ростом и стабильностью валюты центральные банки оказывают огромное влияние на рынок форекс. В рамках операций на открытом рынке центральные банки контролируют денежное обращение и стабилизируют процентные ставки посредством соглашений РЕПО (РЕПО) с коммерческими банками (первичными дилерами). Соглашения РЕПО эффективно работают для увеличения предложения денег в экономике, когда центральные банки предоставляют кредиты (путем покупки казначейских обязательств у банковского сектора) или в случае обратного РЕПО, чтобы вывести средства из обращения во время сужения средств (посредством продажи). казначейских векселей в банковский сектор)
Когда расходы превышают производство (спрос превышает предложение), цены растут, и это называется инфляцией.

Столкнувшись с инфляцией, банки также имеют возможность напрямую повышать процентные ставки, что удорожает кредитование, а также увеличивает стоимость обслуживания текущих кредитов, перспективы в секторе кредитования становятся мрачными. Когда производство опережает затраты (предложение превышает спрос) — цены падают, и это называется дефляцией. Столкнувшись с дефляцией, центральные банки могут снизить процентные ставки, снизить стоимость кредитования, что снизит стоимость обслуживания текущих кредитов и сделает перспективы кредитования ярче.
Что действительно стоит понять, так это то, что свободный рынок существует в очень хрупкой экосистеме, которая поддерживает баланс посредством периодического вмешательства центральных банков.

Есть несколько причин, по которым центральные банки находятся на вершине пищевой цепи Forex. Только они могут создавать и выводить средства в финансовой системе, устанавливать процентные ставки, влиять на ожидания рынка и держать внушительные валютные резервы (наиболее популярными являются доллар США и евро). Влияние, которое центральные банки могут оказать на рынок Forex в рамках корректировки своих валютных резервов, может быть весьма впечатляющим из-за объема операций.
Привлечены институциональные дилеры форекс.
Это банки и финансовые учреждения; институциональные дилеры обеспечивают ликвидность на валютном рынке.

Дилеры торгуют друг с другом на межбанковском рынке, сеть электронных коммуникаций (ECN) предоставляется путем кредитования между участвующими учреждениями. Вообще говоря, межбанковский рынок представляет собой цепочку институциональных дилеров Форекс, торгующих валютами друг с другом для поддержания ликвидности в банковской системе. Согласно данным, собранным Банком международных расчетов в 2013 году, межбанковская сеть формирует около 40% ежедневного оборота рынка Forex, то есть 5,3 трлн долларов. Банки и крупные финансовые учреждения торгуют друг с другом, чтобы быть уверенными в том, что у них достаточно ликвидности для удовлетворения потребностей своих клиентов. Среди их клиентов — небольшие банки без кредитных отношений, необходимых для участия в сети, компании, которым необходима иностранная валюта в рамках их циклов импорта и экспорта, форекс-брокеры, выступающие в качестве посредников между крупными банками и розничными трейдерами, частные клиенты, которые имеют доступ к средствам и кредитам. услуги требуются.

Эти учреждения могут заимствовать средства напрямую у центральных банков по оптовым ценам, что позволит им получить доступ к ликвидности по более выгодным ценам, чем другие участники рынка, находящиеся дальше по цепочке. Их прибыль генерируется за счет премий за ликвидность, выплачиваемых небольшими учреждениями, компаниями, брокерами и частными клиентами..
Главные дилеры устанавливают обменные курсы для торгуемых пар.

Форекс — это полностью децентрализованный рынок, на котором не существует единой цены для какой-либо валютной пары, и каждое учреждение имеет котировки, немного отличающиеся от других, в зависимости от динамики спроса и предложения. Когда мы объявляем цены для наших клиентов, мы находим лучшие курсовые и покупательские курсовые разницы от наших поставщиков ликвидности и выполняем ваши заказы по средневзвешенной цене после взимания комиссии cTrader или добавления небольшой надбавки к спреду (MT4).
В рамках своей денежно-кредитной политики центральные банки устанавливают процентные ставки овернайт (известные как основная ставка рефинансирования в Европе и ставка по федеральным фондам в США). Институциональные дилеры используют эти ставки для заимствования и кредитования друг друга. На практике сложные потребности мировой экономики означают, что эти показатели постоянно меняются.

В связи с различными условиями спроса и предложения фактические ставки по таким операциям постоянно меняются. Этот показатель известен как Libor .
Разница между ставкой Libor овернайт и целевой ставкой, установленной Центральным банком страны или региона, указывает на объем доступной ликвидности на рынке. Более низкая ставка Libor указывает на больший объем ликвидности, чем требуется, и может вызвать снижение указанной валюты; Ставка Libor выше целевой ставки ЦБ свидетельствует о высоком спросе, низкой ликвидности и может стать причиной роста этой валюты.
Упомянутые выше операции на открытом рынке представляют собой инструмент, используемый центральными банками для контроля за уровнем ликвидности в экономике, а также реальными ставками овернайт, взимаемыми в момент расхождения между ними, и ставками, установленными центральным банком, которые угрожают Центральному банку.

Банк денежно-кредитной политики.
Участие транснациональных компаний.
Находясь в двух шагах от ликвидности центральных банков, мы видим, что есть компании, которым также нужен доступ к валютным рынкам.

Бизнес является крупнейшим клиентом для институциональных дилеров. Это связано с тем, что валюта оказывает важное влияние на международную торговлю. Любая международная сделка, связанная с продажей товаров или услуг клиентам или покупками у поставщиков, требует покупки и продажи иностранной валюты.

Участники рынка Forex: продовольственная сеть.
Рынок Форекс — это своего рода экосистема, в которой каждый, трейдер и маркет-мейкер, брокер и дилер, Центральный банк и хедж-фонд, занимают свое строго зарезервированное место..
При отслеживании краткосрочных колебаний валютных пар так же легко не заметить общие тенденции рынка, как не заметить более широкую торговую экосистему, сосредоточив внимание на незначительных колебаниях обменного курса по открытым позициям. Рынок Форекс — это полноценный мир с широким кругом участников от частных трейдеров, таких как вы, до межбанковских сетей и центральных банков.

Действуя как индивидуальный розничный трейдер Вы находитесь на дне пищевой цепи, вы мелкая рыба. Хотя у вас есть возможность покупать и продавать те же валютные пары, что и у других участников, тем не менее, вам необходимо преодолеть более длинные цепочки транзакций по сравнению с другими, чтобы получить ликвидность, поскольку вы не получаете те же цены, что и более высокие в иерархии другие участники рынка.
Вы не можете влиять на рынок своими сделками, так как вы слишком малы, чтобы «создать волну».

Участники рынка Forex от трейдеров Forex до центральных банков случайный вход на Форекс

Ваша роль здесь заключается в том, чтобы обеспечить правильное реагирование на то, что происходит в целом на рынке и с вами в частности. Хотя это может показаться недостатком, такое положение дел также имеет свои преимущества. Когда вы начнете понимать, какие именно события влияют на тренды, как это происходит и почему, вы как трейдер достигнете важного уровня.

Понимая широкую структуру рынка, вы можете сделать правильный выбор и снизить вероятность несчастных случаев во время торговли.
Участие правительства и центральных банков.
Центральные банки, например, Bank of EnglandFed и ECB управляют денежной массой и процентными ставками, а также контролируют коммерческие банковские системы.

Это голубые киты валютного рынка. В рамках своей компетенции в управлении ростом и стабильностью валюты центральные банки оказывают огромное влияние на рынок форекс. В рамках операций на открытом рынке центральные банки контролируют денежное обращение и стабилизируют процентные ставки посредством соглашений РЕПО (РЕПО) с коммерческими банками (первичными дилерами). Соглашения РЕПО эффективно работают для увеличения предложения денег в экономике, когда центральные банки предоставляют кредиты (путем покупки казначейских обязательств у банковского сектора) или в случае обратного РЕПО, чтобы вывести средства из обращения во время сужения средств (посредством продажи). казначейских векселей в банковский сектор)
Когда расходы превышают производство (спрос превышает предложение), цены растут, и это называется инфляцией.

Столкнувшись с инфляцией, банки также имеют возможность напрямую повышать процентные ставки, что удорожает кредитование, а также увеличивает стоимость обслуживания текущих кредитов, перспективы в секторе кредитования становятся мрачными. Когда производство опережает затраты (предложение превышает спрос) — цены падают, и это называется дефляцией. Столкнувшись с дефляцией, центральные банки могут снизить процентные ставки, снизить стоимость кредитования, что снизит стоимость обслуживания текущих кредитов и сделает перспективы кредитования ярче.
Что действительно стоит понять, так это то, что свободный рынок существует в очень хрупкой экосистеме, которая поддерживает баланс посредством периодического вмешательства центральных банков.

Есть несколько причин, по которым центральные банки находятся на вершине пищевой цепи Forex. Только они могут создавать и выводить средства в финансовой системе, устанавливать процентные ставки, влиять на ожидания рынка и держать внушительные валютные резервы (наиболее популярными являются доллар США и евро). Влияние, которое центральные банки могут оказать на рынок Forex в рамках корректировки своих валютных резервов, может быть весьма впечатляющим из-за объема операций.
Привлечены институциональные дилеры форекс.
Это банки и финансовые учреждения; институциональные дилеры обеспечивают ликвидность на валютном рынке.

Дилеры торгуют друг с другом на межбанковском рынке, сеть электронных коммуникаций (ECN) предоставляется путем кредитования между участвующими учреждениями. Вообще говоря, межбанковский рынок представляет собой цепочку институциональных дилеров Форекс, торгующих валютами друг с другом для поддержания ликвидности в банковской системе. Согласно данным, собранным Банком международных расчетов в 2013 году, межбанковская сеть формирует около 40% ежедневного оборота рынка Forex, то есть 5,3 трлн долларов. Банки и крупные финансовые учреждения торгуют друг с другом, чтобы быть уверенными в том, что у них достаточно ликвидности для удовлетворения потребностей своих клиентов. Среди их клиентов — небольшие банки без кредитных отношений, необходимых для участия в сети, компании, которым необходима иностранная валюта в рамках их циклов импорта и экспорта, форекс-брокеры, выступающие в качестве посредников между крупными банками и розничными трейдерами, частные клиенты, которые имеют доступ к средствам и кредитам. услуги требуются.

Эти учреждения могут заимствовать средства напрямую у центральных банков по оптовым ценам, что позволит им получить доступ к ликвидности по более выгодным ценам, чем другие участники рынка, находящиеся дальше по цепочке. Их прибыль генерируется за счет премий за ликвидность, выплачиваемых небольшими учреждениями, компаниями, брокерами и частными клиентами..
Главные дилеры устанавливают обменные курсы для торгуемых пар.

Форекс — это полностью децентрализованный рынок, на котором не существует единой цены для какой-либо валютной пары, и каждое учреждение имеет котировки, немного отличающиеся от других, в зависимости от динамики спроса и предложения. Когда мы объявляем цены для наших клиентов, мы находим лучшие курсовые и покупательские курсовые разницы от наших поставщиков ликвидности и выполняем ваши заказы по средневзвешенной цене после взимания комиссии cTrader или добавления небольшой надбавки к спреду (MT4).
В рамках своей денежно-кредитной политики центральные банки устанавливают процентные ставки овернайт (известные как основная ставка рефинансирования в Европе и ставка по федеральным фондам в США). Институциональные дилеры используют эти ставки для заимствования и кредитования друг друга. На практике сложные потребности мировой экономики означают, что эти показатели постоянно меняются.

В связи с различными условиями спроса и предложения фактические ставки по таким операциям постоянно меняются. Этот показатель известен как Libor .
Разница между ставкой Libor овернайт и целевой ставкой, установленной Центральным банком страны или региона, указывает на объем доступной ликвидности на рынке. Более низкая ставка Libor указывает на больший объем ликвидности, чем требуется, и может вызвать снижение указанной валюты; Ставка Libor выше целевой ставки ЦБ свидетельствует о высоком спросе, низкой ликвидности и может стать причиной роста этой валюты.
Упомянутые выше операции на открытом рынке представляют собой инструмент, используемый центральными банками для контроля за уровнем ликвидности в экономике, а также реальными ставками овернайт, взимаемыми в момент расхождения между ними, и ставками, установленными центральным банком, которые угрожают Центральному банку.

Банк денежно-кредитной политики.
Участие транснациональных компаний.
Находясь в двух шагах от ликвидности центральных банков, мы видим, что есть компании, которым также нужен доступ к валютным рынкам.

Бизнес является крупнейшим клиентом для институциональных дилеров. Это связано с тем, что валюта оказывает важное влияние на международную торговлю. Любая международная сделка, связанная с продажей товаров или услуг клиентам или покупками у поставщиков, требует покупки и продажи иностранной валюты.

Глобализация сделала валютные операции неотъемлемой частью деловых циклов. Например: американский производитель бытовой электроники заказывает компоненты для своей новой японской продуктовой линейки. С момента заказа, через шесть месяцев, он должен оплатить заказ в японских иенах.

Компания должна купить огромное количество иены за американские доллары, чтобы сделать платеж. Такие покупки могут оказать существенное влияние на пару USD / JPY во время транзакции. Однако в момент оплаты иена может вырасти по отношению к доллару, что сделает заказ для американской компании более дорогим и уменьшит прибыль.

Компания может решить обменять доллары на иены заранее, чтобы быть уверенной в окончательной цене сделки, однако, поскольку это большой заказ, маловероятно, что у компании есть достаточный резерв средств для покупки необходимой суммы. иену и держи до оплаты.
Чтобы застраховаться от рисков неблагоприятных изменений ставок, компания может принять решение о заключении фьючерсного контракта со второй стороной. Это делается для того, чтобы обезопасить себя от волатильности рынка и получить гарантии, что через шесть месяцев компания сможет купить необходимое количество иен для выполнения своих обязательств..
Еще одна причина, по которой Форекс так важен для международных компаний, заключается в том, что при ведении бизнеса на валютных рынках им регулярно нужны средства для репатриации. В зависимости от размера компании, это могут быть очень крупные валютные операции, которые делятся на отдельные заказы, увеличивая стоимость соответствующих валют.

Трейдеры: Юниор Линк Форекс.
Трейдеры, вероятно, самая разнообразная группа участников рынка. Их влияние зависит от имеющегося у них капитала и от того, насколько высоко они находятся в иерархии получаемой ликвидности от поставщиков.

Фактически, это может поместить трейдера в любую часть пищевой цепи. Однако одна вещь объединяет всех трейдеров: Форекс — это не инструмент для ведения бизнеса, Форекс — это бизнес для них. Трейдеры не заинтересованы в использовании Forex для хеджирования рисков будущих покупок или покупки торгуемых валют. Трейдеры обеспокоены только прибылью от колебаний цен и рыночных условий, которые позволяют им торговать на крупнейшем и наиболее ликвидном рынке в мире. Хедж-фонды являются наиболее влиятельными группами валютных спекулянтов и могут легко влиять на стоимость валют благодаря огромному размеру регулярных транзакций.

Участники рынка Forex от трейдеров Forex до центральных банков случайный вход на Форекс

Они также являются наиболее осведомленными и опытными участниками рынка. Хедж-фонды инвестируют в пользу физических лиц, ионных пенсионных фондов, компаний и даже правительств. Они используют ряд различных методов, включая ситуационную торговлю, алгоритмическую торговлю, комбинацию обоих методов и полностью автоматизированную высокочастотную торговлю. У них есть очень глубокие и мощные инструменты для создания ощутимых волн на рынке.

Вы можете быть удивлены, но самая известная валютная спекуляция всех времен была произведена частным трейдером. В 1992 году Джордж Сорос, инвестор, который стал известен как «человек, который обанкротил Банк Англии», вложил 1 миллиард долларов (весь объем своего фонда) с кредитным плечом 1:10, то есть 10 миллиардов долларов, в снизить фунт против немецкой марки. Логика сделки заключалась в том, что фунт был переоценен, поскольку Банк Англии отказался от девальвации валюты после присоединения к Механизму регулирования обменного курса (ERM) в 1990 году.

В течение 24 часов фунт упал примерно на 5000 пунктов. Сорос закрыл свою позицию месяцем позже, выиграв из-за подорожания немецкой марки, и ушел с более чем 2 миллиардами долларов. Конечно, как розничный трейдер, вы очень далеки от уровня Джорджа Сороса. Даже при максимальном кредитном плече ваше участие в рынке очень далеко от объемов, которые могут себе позволить такие инвесторы, как Сорос.

Если вы имеете дело с маркет-мейкером, то ваши заказы на покупку компенсируются идентичными заказами на продажу от других клиентов. Таким образом, формируя заказы, брокеры могут поддерживать баланс рисков, в которых они нуждаются. Тем не менее на практике счета маркет-мейкера редко соответствуют такому положению дел, что создает необходимость хеджировать риски, создавая собственные встречные позиции на реальном рынке. В этот момент возникает конфликт, когда брокер играет против ваших ордеров, и ваша прибыль становится убытком для брокера, и наоборот, убытки брокера становятся вашей прибылью. Такие брокеры, как FxPro, не работают по модели маркет-мейкера, не рискуя собой; заказы клиентов идут напрямую на общение с институциональными дилерами — источниками ликвидности.

Когда вы работаете с реальными брокерами STP / ECN, вы получаете лучшие ценовые предложения от ряда поставщиков ликвидности, и ваши заказы выполняются по средневзвешенной цене.

Похожие статьи

Оставить комментарий

XHTML: Разрешенные теги: <a href="" title=""> <abbr title=""> <acronym title=""> <b> <blockquote cite=""> <cite> <code> <del datetime=""> <em> <i> <q cite=""> <s> <strike> <strong>