Органы регулирования Форекс закон Форекс 2014

7 мая 2020 Автор: Forexguru

Блог Форекс.
Из первых рук опыт торговли на Forex и информация о валютном рынке, которая будет полезна для трейдеров.
архив.
Органы регулирования Форекс.

Обновление 2019-09-12: было выполнено обновление, чтобы привести информацию о регулировании, представленную в этом руководстве, чтобы отразить текущее состояние дел (особенно, изменения режима в Европе) и добавить два важных регулятора — FSCA (Южная Африка) и IIROC (Канада).
В то время как все операции на фондовых или фьючерсных рынках осуществляются под контролем биржи, Forex — это рынок, на котором стороны, совершающие сделки, могут быть из разных уголков земного шара. Таким образом, в интересах инвесторов для регулирующих органов становится все более важным внимательно следить за брокерами, содействующими сделкам. Но кто регулирует рынок Forex и кто регулирует брокеров Forex? Вот попытка описать наиболее популярные регулирующие органы во всем мире, которые поддерживают правовые и этические стандарты в отрасли.

Регулирование Форекс является горячей темой для многих трейдеров. К сожалению, существует мало конкретной информации по этому вопросу за пределами официальных веб-сайтов государственных учреждений. Целью данной публикации является предоставление такой информации, чтобы помочь трейдерам понять влияние той или иной нормативной среды на их права и условия торговли..
Для каждой организации предоставляется список обязанностей, требований и полномочий.

По возможности, мы приводим примеры нормативных действий, совершенных данным агентством..
CFTC (Комиссия по торговле товарными фьючерсами)
CFTC была основана в 1974 году как независимое агентство по надзору за торговлей фьючерсами и защите инвесторов путем судебного преследования мошенников. CFTC также было предоставлено больше полномочий, чем его предшественнику, Управлению товарной биржи.

CFTC состоит из четырех подразделений: клиринг и риск, правоприменение, надзор за рынком и надзор за посредниками и посредниками. Цель CFTC как регулятора федерального правительства заключается в следующем:
Поощрение прозрачности на финансовом рынке. Защитите средства инвесторов от мошенничества. Предотвратить манипулирование рынком.

Помощь в создании финансово обоснованного и конкурентного рынка.
CFTC первоначально регулировал рынки сельскохозяйственных товаров, таких как пшеница, кукуруза и хлопок. Однако с течением времени CFTC взял на себя ответственность за надзор за контрактами в области энергетики, металлов, сырой нефти, мазута, бензина, драгоценных металлов и даже финансовых продуктов (процентные ставки, фондовые индексы и валюты). Кредитный кризис 2008 года привел к включению рынка свопов на 400 триллионов долларов, в котором доминировали крупные фирмы и финансовые учреждения, под его контролем.

CFTC не участвует в операциях обмена. Организация обычно использует CME Group и NFA (Национальная фьючерсная ассоциация) для регистрации и мониторинга деятельности. CFTC полностью контролирует биржи (CME, межконтинентальные биржи и т. Д.) И NFA. CFTC имеет полномочия даже привлекать NFA к суду, если деятельность по мониторингу последнего не является удовлетворительной.

Независимо от того, является ли физическое лицо или организация членом NFA или нет, CFTC имеет право принять участие в случае принятия правил. Тем не менее, дисциплинарные меры обычно сосредоточены на членах.
Кто должен зарегистрироваться?
Любое лицо или организация, желающие вести бизнес как фьючерсные профессионалы, должны в обязательном порядке зарегистрироваться в CFTC. Процесс регистрации позволяет четко оценить финансовое состояние человека или организации.

Кроме того, в соответствии с федеральными правилами, деятельность зарегистрированного физического или юридического лица может быть отслежена довольно легко.
Термин «фьючерсный профессионал» относится к физическому лицу или организации с любым из следующих статусов:
Торговец фьючерсной комиссией (FCM) Торговый посредник (SD) Крупный участник валютного свопа (MSP) Розничный валютный дилер (RFED) — Форекс-брокеры, являющиеся контрагентом по сделке, подпадают под эту категорию, даже если они предлагают только спотовую торговлю валютой и делают не вовлекайте себя в торговлю фьючерсами. Представляющий брокер (IB) — физическое лицо получает комиссию за привлечение новых клиентов к розничному брокеру Forex. Тем не менее, IB будет воздерживаться от обработки денег клиента и торговых операций.

Оператор товарного пула (CPO) — физическое или юридическое лицо, которое получает деньги от нескольких инвесторов, объединяет их в один торговый счет и совершает сделки от их имени. Хедж-фонды подпадают под эту категорию. Commodity Trading Advisor (CTA) — физическое или юридическое лицо, предоставляющее торговые рекомендации клиентам. Связанное лицо (AP) Основной брокер Floor (FB) Floor Trader (FT) Уведомление зарегистрировано Торговая комиссия по фьючерсам и представляющий брокер.
Следует отметить, что любое физическое или юридическое лицо, желающее вести бизнес с общественностью, должно в обязательном порядке иметь членство NFA или ассоциированный статус..

Каковы требования регистрации и соответствия?
Используя онлайн-систему регистрации NFA (ORS), физическое или юридическое лицо может зарегистрироваться в CFTC и подать заявку на членство NFA. Правила, регулирующие Форекс брокера, следующие:
Заявление о раскрытии риска должно быть обязательно предоставлено клиентам.

Заявление должно быть таким же, как и в торговле фьючерсами. Форекс брокер должен раскрывать количество торговых счетов. Кроме того, брокеру необходимо указать количество счетов, которые были прибыльными в течение каждого из четырех предыдущих кварталов.

Брокер должен поддерживать капитал в размере 20 миллионов долларов плюс 5% обязательств клиентов, превышающих 10 миллионов долларов. Необходимо иметь достаточно ликвидных активов, чтобы покрыть общую сумму обязательств брокера перед его трейдерами. Кредитное плечо ограничено 1:50 для основных валютных пар и 1:20 для мелких валютных пар на торговых счетах. Все записи сообщений о возможных нарушениях правил должны храниться и доводиться до сведения исполнительного отдела.

Физические и юридические лица, действующие в качестве IB, должны в обязательном порядке заключить гарантийное соглашение с брокером Forex. Все RFED / FCM должны в обязательном порядке назначить сотрудника по соблюдению, который должен ежегодно предоставлять сертификацию (указав, что RFED / FCM действует в соответствии с правилами) для Комиссии и NFA. Нерешенные правовые вопросы, если таковые имеются, должны быть незамедлительно переданы в CFTC.
Как CFTC отслеживает мошенничество?
CFTC выявляет мошенничество, управляя деятельностью назначенных рынков контрактов, механизмов исполнения свопов, организаций по клирингу деривативов, хранилищ своп-данных, дилеров свопов, торговцев фьючерсными комиссиями и операторов товарного пула.

Кроме того, агентство немедленно действует на физических или юридических лиц, которые не соблюдают правила, описанные выше. CFTC также в значительной степени опирается на свою программу информирования о нарушениях, стимулируя предоставление информации о нарушениях нормативных требований в компаниях..
CFTC также действует в отношении жалоб, полученных от общественности и других участников рынка.

В связи с этим он-лайн средство CFTC SmartCheck позволяет частному лицу проверить, зарегистрирован ли брокер Forex в CFTC в любом качестве. CFTC также публикует Красный список, который включает в себя список брокеров Форекс, которые принимают клиентов США незаконно, без разрешения Комиссии..
Какие полномочия находятся в распоряжении CFTC?
Наложить штраф.

В июне 2019 года CFTC оштрафовала Eagle Market Makers на 150 000 долларов за неконкурентные сделки, проведенные на Чикагской торговой палате (CBOT) и Чикагской товарной бирже (CME)..
Подать жалобу в Окружной суд США.
В июне 2017 года CFTC подала гражданский иск в окружной суд штата Юта против эстонской компании Tallinex за то, что она не зарегистрировалась в качестве RFED и не приняла американских трейдеров Forex..

Запретить торговлю.
В августе 2019 года CFTC запретил мошеннику на Форексе Кевину Андре Перри регистрироваться в CFTC и торговать на любом из рынков для получения и незаконного присвоения средств клиентов в незаконной схеме. Кевин Перри также был оштрафован на 2,7 миллиона долларов за то же дело.
Оформить заказ.
В августе 2018 года BNP Paribas было приказано прекратить и воздерживаться от дальнейших нарушений в попытке манипулирования эталоном ISDAFIX со стороны CFTC в дополнение к внушительному штрафу в размере 90 миллионов долларов..

Направить дела в Министерство юстиции для судебного преследования.
Еще в 2011 году CFTC обвинила Линдона Лиделла Паррилла и Green Tree Capital в мошенничестве по долларовой схеме Forex в сотрудничестве с Министерством юстиции США (DOJ) и ФБР..
NFA (Национальная Фьючерсная Ассоциация)
NFA является органом, который дополняет действия CFTC.

Законопроект CFTC, принятый в 1974 году, позволил создать такую ​​организацию. Однако на формирование НФА ушло около восьми лет. NFA обеспечивает соблюдение правил, созданных CFTC. NFA также реализует дополнительные правила, как и когда это необходимо, для защиты инвесторов. Учитывая строгие стандарты, и CFTC, и NFA классифицируются как юрисдикции уровня 1 или уровня A в соответствии с Принципами инфраструктуры финансового рынка, разработанными Банком международных расчетов..

Дополнительные правила для форекс брокеров.
Должно быть предоставлено подробное раскрытие информации о рисках (согласно рекомендации CFTC). В разделе следует категорически заявить, что торговая платформа не является биржей и защита вложенной суммы отсутствует. Кроме того, в разделе следует пояснить, что брокер является контрагентом по сделке, и могут существовать различия в ценах, предлагаемых различным клиентам.

Правила NFA также требуют, чтобы IB раскрыл, что он зарабатывает комиссию за представление клиента брокеру. Форекс-брокер не должен утверждать, что средства клиента разделены или имеют какую-либо особую защиту. Претензии «без проскальзывания» или «гарантированного заполнения» не допускаются, если это не может быть доказано.

Заявления о гипотетической прибыли также должны сопровождаться отчетом о риске убытков. Маркетинговые материалы никогда не должны утверждать, что торговля на Форекс подходит всем. Отмена или корректировка цены должны быть сделаны в течение 15 минут после исполнения заказа.

Если изменения будут сделаны на более позднем этапе, то такое изменение должно быть в пользу клиента. Правила, регулирующие проскальзывание, должны быть четко описаны клиенту. Форекс-брокер должен иметь чистый капитал в 20 миллионов долларов плюс 5% обязательств перед клиентами, превышающих 10 миллионов долларов. Ежегодный членский взнос в настоящее время составляет 125 000 долларов США.

NFA запретил использование кредитных карт для пополнения торгового счета. Таким образом, форекс-брокер, принимающий клиента из США, не должен принимать финансирование с помощью кредитной карты (хотя дебетовые карты все же разрешены). Кроме того, следует строго придерживаться правила исполнения ордеров FIFO (первым пришел — первым обслужен)..
Как NFA отслеживает мошенничество?

Помимо надзора, NFA также проводит регулярные проверки. При необходимости NFA может подать принудительные меры против своего члена за нарушение правил. За незначительные нарушения NFA немедленно наказывает заинтересованного члена. Например, 7 августа 2019 года NFA приказал Gain Capital Group LLC выплатить штраф в размере 50 000 долларов США из-за жалобы о том, что компания не смогла компенсировать своим клиентам убытки, понесенные из-за неисправности ее торговой платформы..

Если нарушение является крупным, NFA должен добиваться участия CFTC, который будет возбуждать гражданские иски против физического или юридического лица за нарушение правил. NFA разрешено помогать CFTC, но не может подать иск самостоятельно.
NFA имеет право отстранить людей и компании от членства, фактически запретив им профессиональное участие в отрасли.

Например, 12 января 2018 года Ассоциация запретила членство BCD Forex Investments в членстве из-за предоставления ложной и вводящей в заблуждение информации в NFA, использования вводящего в заблуждение и вводящего в заблуждение рекламного контента и несоблюдения стандартов поведения при ведении своего бизнеса на рынке Форекс..
FCA (Управление финансового поведения)
FCA является независимым финансовым регулирующим органом в Великобритании, финансируемым регулируемыми им фирмами.

Организация подотчетна Казначейству и Парламенту. FCA появился в 2013 году. В соответствии с Законом о финансовых услугах 2012 года FSA (Управление финансовых услуг), орган, отвечающий за регулирование отрасли финансовых услуг в период с 2001 по 2013 годы, был разделен на два отдельных регулирующих органа, а именно: FCA и PRA (Орган пруденциального регулирования).

FCA регулирует как розничные, так и оптовые финансовые фирмы, включая банки, общественные организации и финансовых консультантов. Основной целью FCA является защита интересов потребителей, повышение целостности рынка и содействие конкуренции. FCA также предоставляет разрешение EEA (Европейское экономическое пространство) европейским компаниям. Это разрешение позволяет компаниям вести дела с гражданами Великобритании в соответствии с правилами MiFID (Директива о рынках финансовых инструментов).

Компании EEA (или владельцы паспортов) регулируются в своей стране (согласно стандартам EEA), а не FCA.
Кто должен зарегистрироваться?
FCA требует, чтобы финансовые компании были либо авторизованы, либо зарегистрированы в нем (или как авторизованы, так и зарегистрированы).

Регистрация намного проще, чем авторизация. Розничные брокеры Forex должны быть авторизованы и регулироваться FCA. Следующие типы компаний должны быть зарегистрированы или авторизованы:

Банки, кредитные союзы и страховые фирмы Потребительские кредитные фирмы Инвестиционные фирмы (сюда входят брокеры Форекс в Великобритании) Администраторы контрольных точек Платежные услуги и фирмы Инновационные фирмы.
Требования регистрации и соответствия.
Брокеру Форекс потребуется около 6 месяцев для получения лицензии. Плата за авторизацию составляет до 25 000 фунтов стерлингов, в зависимости от сложности дела. В зависимости от бизнес-модели (STP, дилинговый центр, смешанная и т. Д.) Начальный капитал должен составлять 125 000 фунтов стерлингов (для STP) или 730 000 фунтов стерлингов (для маркет-мейкеров).

Компаниям необходимо поддерживать достаточный ликвидный капитал для покрытия вкладов клиентов, расходов и возможного негативного влияния позиций компании. Достаточность капитала регулярно контролируется. Компания не должна иметь каких-либо непогашенных долгов.

Подробный ежегодный аудит независимым финансовым аудитором является обязательным. Кроме того, должен быть проведен комплексный аудит денег клиентов. Брокер должен хранить средства клиентов в чрезвычайно известных финансовых учреждениях (безопасных банках). Компания должна придерживаться правил отмывания, следуя процедурам управления рисками. Офис компании должен быть расположен в Соединенном Королевстве.

Директора должны обладать сильным профессиональным опытом в сфере финансов и инвестиций. Кредитное плечо ограничено до 1:30 на парах Форекс. Брокеры должны реализовать защиту от отрицательного баланса. Уровень маржинальных вызовов должен быть не менее 50%.

Брокеры должны предоставлять стандартизированное предупреждение о рисках в отношении своих услуг, а также предоставлять процентное соотношение счетов, которые были убыточными в течение последних 12 месяцев. Бонусы, торговые конкурсы и реферальные сборы не могут быть использованы для привлечения новых или удержания старых трейдеров..
Полномочия в распоряжении FCA.

Наложить штраф за мелкие нарушения. В сентябре 2018 года FCA наложило на Linear Investments Limited штраф в размере 584 700 фунтов стерлингов за неспособность отслеживать потенциальные злоупотребления на рынке с помощью своей торговой платформы DMA. Заказать расследование физических и юридических лиц.

В апреле 2019 года FCA распорядилось провести расследование независимым лицом по вопросам, возникшим в результате провала британской инвестиционной компании London Capital & Finance. Запретить любые финансовые продукты на срок до года или даже навсегда. В марте 2019 года FCA подтвердило свой постоянный запрет на бинарные опционы для розничных трейдеров. До этого бинарные опционы в Великобритании были объявлены вне закона с 2018 года регулятором ESMA. Прикажите фирмам забрать или изменить рекламные акции, которые он считает вводящими в заблуждение.

За серьезные нарушения FCA может отменить лицензию и даже заключить в тюрьму отдельных лиц (передав их в суд). В сентябре 2018 года суд короны Саутуорка приговорил Майкла Насименто к 11 годам тюремного заключения по обвинению в мошеннической инвестиционной схеме на сумму 2,8 миллиона фунтов стерлингов. В случае банкротства Forex брокера клиенты попадают под действие FSCS (Схема компенсации финансовых услуг).

Трейдеры могут требовать до 85 000 фунтов стерлингов, вложенных в регулируемого брокера. Пример AFX Markets Limited может служить хорошим примером того, как работает план FSCS..
CySEC (Комиссия по ценным бумагам и биржам Кипра)
Финансовый регулирующий орган Республики Кипр называется Кипрская комиссия по ценным бумагам и биржам (CySEC).

Центральный банк Кипра был регулирующим органом до образования CySEC в 2001 году. Географические преимущества и экономия (налог) привели к огромному притоку розничных брокеров Forex. Это подтолкнуло к созданию CySEC, лицензирующей организации для брокеров Forex и подобных фирм. CySEC регулирует некоторые из крупнейших брендов в розничной брокерской индустрии Forex.

Обязанности CySEC.
Управление лицензированием инвестиционных фирм, финансовых консультантов и брокерских компаний. Контролировать и контролировать Кипрскую фондовую биржу. Мониторинг и надзор за деятельностью лицензированных компаний, предоставляющих инвестиционные услуги, инвестиционных консультантов, схем коллективного инвестирования и компаний по управлению взаимными фондами.

Осуществлять расследование от имени иностранных компетентных органов в финансовой сфере. Запрашивать и собирать информацию от людей и компаний, если эта информация необходима для выполнения обязанностей CySEC. Наказывать брокеров за нормативные и административные санкции.

Выдавать приказы о прекращении и воздержании, чтобы остановить любую практику, которая противоречит нормативному законодательству. Контролировать регулирование путем издания соответствующих Директив и Решений. Обмен информацией с другими властями Кипра и с компетентными иностранными властями.
Кто должен зарегистрироваться?

Кипрские инвестиционные фирмы (CIF) — это то, что регистрируют кипрские форекс брокеры. Кипрские филиалы инвестиционных фирм других стран ЕС. Агенты СИФ. Обязательства по коллективным инвестициям в переводные ценные бумаги (UCITS). Агенты UCITS.

UCITS управляющие компании. Кипрские филиалы компаний UCITS из других стран ЕС. Административные сервисные компании — доверенные и фидуциарные поставщики услуг. Инвестиционные компании с переменным капиталом.

Менеджеры альтернативных инвестиционных фондов (AIFM). Регулируемые рынки. Торговые депозитарии деривативов.

Центральный расчетный центр контрагента (ЦКА) внебиржевых деривативов.
Требования регистрации и соответствия.
Как и в случае с остальной частью Европейского Союза, брокер может выступать в роли STP, а затем требовать не менее 125 000 евро в качестве регулятивного капитала или в качестве маркет-мейкера, для чего потребуется капитал в размере 730 000 евро.

Стоимость авторизации начинается от 7 000 евро. Процесс рассмотрения заявок на лицензирование может занять до нескольких месяцев. Подробные ежедневные, еженедельные и ежемесячные отчеты являются обязательными. В связи с этим CySEC начал применять стандарты EMIR (европейское регулирование инфраструктуры рынка). Форекс брокер должен иметь офис на Кипре.

Назначенные сотрудники должны проживать в стране. Если какая-либо брокерская компания занимается аутсорсингом, она должна проинформировать об этом CySEC. Бонусы и акции не допускаются. Форекс-брокеры должны продолжать отслеживать и оценивать уровень собственных средств и коэффициент достаточности капитала и следить за тем, чтобы он всегда превышал предел, установленный CySEC. Форекс-брокер также должен представить отчет о достаточности капитала, подготовленный внешним аудитором, в течение четырех месяцев после окончания финансового года.

Сотрудники Форекс-брокера не должны давать никаких инвестиционных рекомендаций, если у Форекс-брокера нет необходимого разрешения для этого. Даже в этом случае только квалифицированные сотрудники, как предусмотрено CySEC, должны предлагать клиентам инвестиционные консультации. Форекс-брокер также должен регулярно проводить обучение персонала, предоставляя инвестиционные советы, чтобы они обладали современными знаниями и компетенцией.

Кроме того, персонал, нанятый брокером Форекс, не должен быть банкротом или иметь судимость. В связи с этим брокер Forex должен предоставить CySEC необходимые сертификаты от компетентных органов. Персонал должен общаться с клиентами по их первоначальному имени и предоставлять свои истинные полномочия. Следует избегать частых телефонных звонков клиентам.

Персонал не должен использовать агрессивный язык или использовать какую-либо тактику для получения дополнительных депозитов от клиентов. Форекс-брокер должен иметь надежный механизм внутренней оценки для оценки персонала. Если сотрудник уволен за серьезное нарушение правил, CySEC должен быть немедленно проинформирован. При необходимости CySEC может предпринять дальнейшие юридические действия против уволенного сотрудника. Форекс-брокер не должен передавать инвестиционные консультации, поддержку клиентов и функции бэк-офиса за пределами Кипра.

Эти важнейшие функции должны предоставляться из штаб-квартиры или из филиала, расположенного на Кипре или в другом государстве-члене ЕС. Сборы за снятие средств должны быть сопоставимы с обычными коммерческими сборами, применяемыми крупными финансовыми учреждениями. Форекс-брокер также должен иметь надлежащую систему предотвращения отмывания денег и финансирования терроризма. Годовой отчет, как это предписано, должен быть представлен советом директоров брокерской компании Forex в CySEC. Форекс брокер должен иметь надлежащим образом подготовленный отдел управления рисками.

Если иное не требуется специально выбранными профессиональными трейдерами, максимальный левередж, предлагаемый любому розничному трейдеру, не должен превышать 1:30. Форекс-брокерам также запрещено предлагать свои услуги странам без разрешения CySEC. Кроме того, брокер Forex также должен иметь необходимое разрешение от соответствующего органа власти на территории, на которой они предлагают свои услуги.

Компании также должны оперативно, эффективно и прозрачно реагировать на жалобы / претензии клиентов. Брокер также должен вести подробный проверяемый отчет о жалобе и мерах, принятых для решения проблемы..
Некоторые из брокеров Форекс неоправданно воспользовались поддержкой CySEC. Однако за последнее время многое изменилось.

После вступления в ЕС Кипр принимает все необходимые меры предосторожности, чтобы избавиться от своего «легкого» имиджа регулятора..
Учитывая тот факт, что Кипр является полноправным членом Европейского Союза с 2004 года, CySEC следует руководящим принципам MiFID для рынка. Если кипрский брокер становится неплатежеспособным, розничные клиенты могут требовать до 20 000 евро (или 90% средств, в зависимости от того, что меньше) из Компенсационного фонда инвестора.
Полномочия в распоряжении CySEC.

Выдавать предупреждения.
27 августа 2019 года CySEC выпустил предупреждение о незаконном использовании веб-сайта epoxtrade.com с использованием номера лицензии другой (регулируемой) компании, в то время как CySEC не уполномочен осуществлять какие-либо инвестиционные действия..
Наложить штраф.
В июле 2018 года CySEC наложил штраф в размере 50 000 евро на LQD Markets Ltd за нарушение правил ведения своих внутренних записей..

Приостановить действие лицензии.
В октябре 2018 года CySEC приостановил действие лицензии CIF PFX Financial Professionals Ltd из-за многочисленных нарушений нормативного законодательства (Закон об инвестиционных услугах и деятельности и Закон о регулируемых рынках от 2007 до 2016 года).
Серьезные вопросы.
Если нарушение является огромным, CySEC может даже подать иск в суд, чтобы получить приказ о задержании или заморозить активы.
ASIC (Австралийская комиссия по ценным бумагам и инвестициям)

До 2001 года форекс бизнес был в Австралии. Брокерам нужно было только зарегистрироваться в Резервном банке Австралии (РБА). После принятия Закона о реформе финансовых услуг и Закона о корпорациях Австралии, розничные валютные дилеры теперь нуждаются в лицензии Австралийских финансовых услуг (AFS) от ASIC (Австралийская комиссия по ценным бумагам и инвестициям) для ведения бизнеса в Австралии..

Примечание: есть активное предложение от ASIC, которое, если оно будет включено в закон, полностью запретит бинарные опционы и строго ограничит торговлю CFD / Forex, предлагаемую австралийским розничным трейдерам. Период консультации продлится до октября 2019 года.
Роль ASIC.
Будучи регулятором финансовых услуг страны, ASIC выполняет следующие обязанности:

Способствовать улучшению финансовой системы и обеспечить прозрачность рынка. Повысить доверие инвесторов. Администрирование закона с минимальными правоприменительными требованиями. Получать, хранить, обрабатывать и предоставлять информацию, предоставляемую ASIC регулируемыми организациями.

Обеспечить соблюдение закона с помощью различных действий.
Кто должен зарегистрироваться?
Люди и предприятия, занимающиеся потребительской кредитной деятельностью (включая банки, кредитные союзы, финансовые компании, ипотечные и финансовые брокеры). Финансовые предприятия, которые занимаются и консультируют в области инвестиций, пенсионного обеспечения и страхования.

Австралийские компании, которые участвуют в схемах управляемого инвестирования. Аудиторы и ликвидаторы.
Требования регистрации и соответствия.
Согласно регламенту ASIC, только форекс-брокер, имеющий не менее 10% своей выручки (или не менее 1 млн.

Долл. США) в качестве чистых материальных активов (НТА), из которых по меньшей мере 50% в денежной форме или в денежном эквиваленте разрешено работать в Австралии. Требование составляло 5% от выручки (минимум 500 000 австралийских долларов; 50% денежных средств или их эквивалента) до февраля 2014 года.

До 2013 года брокер Forex с капиталом в 50 000 австралийских долларов мог подать заявку на регулирование ASIC. Жесткие меры были введены после того, как регуляторы начали следовать нормам Базеля III по доходам и капиталу. Однако, это удержало многих брокеров от открытия бизнеса в Австралии. Правило 50% денежных средств или их эквивалента гарантирует, что неожиданные убытки могут быть быстро удовлетворены. В конце каждого года ASA вместе с другими финансовыми отчетами должны сообщать подробности NTA.

Если у лицензиата нет необходимого NTA в течение как минимум двух месяцев, то ASIC должна быть проинформирована в течение трех дней по этому вопросу. В таком случае лицензиату запрещается заключать новые сделки, которые потенциально могут создать обязательства для компании. Как только брокер узнает, что его NTA упал ниже 110% от установленного требования NTA, ASIC должен быть проинформирован. Отчет об уровне NTA должен представляться в начале каждого месяца, пока уровень NTA остается ниже порога 110%.

Падение ниже 110% от предусмотренного NTA служит предупреждением для клиентов. ASIC, со своей стороны, начнет тщательный мониторинг (надзор) за деятельностью брокера Форекс. С другой стороны, если NTA упадет ниже 10% (минимум 1 млн. Долл. США) от выручки, то ASIC выдаст распоряжение о прекращении и отказе от брокера.

Органы регулирования Форекс закон Форекс 2014

У брокера обязательно должен быть физический офис в Австралии. Форекс-брокеры, имеющие лицензию AFS и работающие в Австралии, должны иметь австралийских граждан в качестве большинства клиентов. В случае, если Форекс-брокер принимает клиентов из какой-либо другой страны, лицензия от регулирующего органа в юрисдикции клиента является обязательной.

Форекс брокер Pepperstone является классическим примером этого правила. Почти 40% выручки Pepperstone в 2014 году было получено от японских клиентов. Когда это правило вступило в силу, Pepperstone, который не имел лицензии от японского регулирующего органа, прекратил принимать японских клиентов после предупреждения от ASIC. Деньги клиента не могут быть использованы в качестве оборотного капитала. Это означает, что брокеры Forex должны хеджировать риск с помощью собственного капитала.

Кроме того, средства клиентов должны храниться в трасте. В дополнение к внутренней схеме разрешения споров, брокер должен стать членом Австралийского управления финансовых жалоб (AFCA). Ответственный менеджер, отвечающий критериям опыта и квалификации, должен быть назначен компанией. Компания также должна внедрить все соответствующие политики и процедуры для соответствия требованиям ASIC. Обычно, когда все требования выполнены, брокеру требуется около 60-120 дней для получения лицензии ASIC.

Размер сборов варьируется от 3721 до 7537 австралийских долларов..
Полномочия в распоряжении ASIC.
Предоставлять лицензии компаниям, которые должны регулироваться. Предоставить освобождение от некоторых частей законодательства на основе.

Изменить или создать правила для обеспечения целостности финансовых рынков. Остановить выпуск финансовых продуктов в соответствии с правилом дефектного раскрытия документов. Провести расследование нарушений правил. В ноябре 2018 года ASIC аннулировала лицензию AFS Berndale Capital Securities Pty Ltd за многочисленные сбои в соответствии с правилами ASIC.

Выдать уведомление о нарушении в случае нарушения закона. В ноябре 2017 года Interactive Brokers LLC (брокерская компания) было разослано уведомление о нарушении, и было заплачено 250 000 австралийских долларов из-за того, что он не контролировал деятельность своего клиента по манипулированию рынком в торговле акциями. Запретить людям предоставление финансовых услуг. В ноябре 2018 года ASIC запретил бывшему директору AGM Markets Pty Ltd, потому что он играл ключевую роль в многочисленных недостатках AGM в отношении регулирующего законодательства.

Начать гражданское наказание в суде. Например, в феврале 2019 года ASIC возбудила гражданское наказание против GetSwift Limited и ее директоров из-за неспособности контролировать деятельность своих трейдеров по попыткам манипулирования рынком. Провести судебное преследование по мелким уголовным делам.
ASIC не стесняется использовать свои правоприменительные полномочия. В 2019 году регулирующий орган обвинил 10 человек в уголовном судопроизводстве, вынес 7 приговоров к тюремному заключению, 191 человек был привлечен к уголовной ответственности за совершение преступлений строгой ответственности, запрещен 103 человека, вручен 5 уведомлений о нарушениях (восстановление компенсации и исправления в размере 19,2 млн.

Долл. США) и начато 77 расследований..
FMA (Управление финансовых рынков)
FMA, созданная в соответствии с Законом FMA 2011 года, регулирует рынки капитала и финансовые услуги в Новой Зеландии.

FMA в основном регулирует только отечественные фирмы. С другой стороны, иностранные фирмы могут зарегистрироваться как FSP (Поставщики финансовых услуг). Тем не менее, производные эмитенты (включая брокеров Forex) должны полностью регулироваться FMA, чтобы иметь возможность иметь дело с резидентами Новой Зеландии и считаться регулируемыми в Новой Зеландии..
Кто должен зарегистрироваться в FMA?
Фирмы и частные лица, которые должны зарегистрироваться в FMA:

Эмитенты производных инструментов (в эту категорию входят брокеры CFD / Forex и брокеры бинарных опционов) Руководители управляемых инвестиционных схем Поставщики услуг дискреционного управления инвестициями Уполномоченные финансовые консультанты и соответствующие финансовые организации Лицензированные рынки финансовых продуктов Назначенные системы расчетов Платформы краудфандинга. кредиторы. Супервайзеры Лицензированные независимые доверенные лица Аккредитованные органы аудита NZX (зарегистрированная биржа), включая NZSX (основной совет), NZAX (альтернативный рынок), NZDX (долговый рынок), FSM (рынок акционеров Fonterra) и NZCX (рынок деривативов)
Большинство из этих категорий необходимо зарегистрироваться в FSP (что означает получение номера FSP), прежде чем подавать заявку на лицензию FMA.
Требования регистрации и соответствия.
Форекс-брокеры, стремящиеся получить лицензию FMA как производные эмитенты, должны будут соответствовать следующим требованиям:

Должен зарегистрироваться как FSP. Должен зарегистрироваться в качестве члена Службы разрешения финансовых споров (FDRS). Минимальные чистые материальные активы в размере 1 млн. Новозеландских долларов или 10% от средней выручки (оценивается с использованием последних 3 лет), при этом половина НТА удерживается в качестве денежных средств или других высоколиквидных активов. Должен иметь физический офис в Новой Зеландии.

Директор по соблюдению должен присутствовать в офисе. Обработка клиентов, процедуры KYC и AML должны выполняться из офиса в Новой Зеландии, а не из других мест. Брокер Форекс должен быть зарегистрированной корпорацией и соблюдать закон о предпринимательской деятельности в пределах юрисдикции Новой Зеландии. Форекс-брокеры должны подвергаться периодическим проверкам и соответствовать отраслевым стандартам. Поддерживать достаточную ликвидность для оплаты клиентов без задержек.

Не следует искажать факты и раскрывать риски для клиентов. Должен уважать каждую сделку. Должен продемонстрировать, как конфликт интересов устраняется в рамках его бизнес-модели..
Как FDRS разрешает споры?
Когда возникает проблема с брокером Forex, клиент может подать жалобу в FDRS по телефону, через веб-форму, по электронной почте или по почте.

Если клиент еще не подал официальную жалобу в FSP, FDRS поможет клиенту подать ее. FDRS тогда попытается облегчить разрешение жалобы между двумя сторонами. Если обе стороны удовлетворены, они подписывают обязательное мировое соглашение.

Если содействие не будет эффективным, FDRS будет использовать согласительную процедуру при непосредственном участии специалиста по разрешению проблем (с формальным обучением). Это также может закончиться соглашением, имеющим обязательную силу. Если ни упрощение, ни согласительная процедура не помогают достичь урегулирования, FDRS использует формальный процесс вынесения решения. Судья проводит тщательное расследование, запрашивает у сторон комментарии и использует лучшие суждения и лучшие отраслевые практики для принятия окончательного решения..
Полномочия в распоряжении FMA.

Отменить регистрацию или приостановить лицензии тех брокеров Forex, которые не соответствуют правилам. В августе 2019 года FMA приостановило действие лицензии на деривативы производных AxiCorp из-за непредоставления необходимого раскрытия информации и проблем с аудитом. Ищите уголовное преследование или гражданское разбирательство против участника рынка. В июле 2018 года Управление по борьбе с серьезным мошенничеством (SFO) приговорило двух человек к участию в долларовой схеме Понци, которая была передана в SFO FMA. Выпускать предупреждения против неавторизованных брокеров Форекс.

В июле 2018 года FMA выпустило предупреждение против Olympus Markets, которое не зарегистрировано в FMA. Навязывать условия лицензированным компаниям. Дайте указания по исправлению поведения или процессов компании.

FMA может остановить продвижение или распространение финансового продукта или услуги.
FMA получила 3211 жалоб и опубликовала 70 предупреждений в течение 2017/2018 финансового года..
FINMA (Швейцарский орган по надзору за финансовым рынком)
FINMA была создана в результате слияния SFBC (Швейцарская федеральная банковская комиссия), FOPI (Федеральное управление частного страхования) и AMLCA (Орган по контролю за отмыванием денег) 1 января 2009 года.

Основной целью объединения было создание интегрированного Полномочия по надзору за деятельностью финансового рынка. FINMA как финансово и функционально независимая организация, обслуживающая общественные интересы..
Роль FINMA.

Лицензирование.
Любое физическое или юридическое лицо, заинтересованное в ведении бизнеса в финансовом секторе, нуждается в лицензии FINMA. Организация предоставляет различные лицензии в зависимости от характера бизнеса.

Кроме того, учитывая размер финансового риска, при обработке заявки на лицензию применяется различная степень строгости..
надзор.
Интенсивность или надзор увеличивается в областях, где существует значительный риск для кредиторов, инвесторов и держателей полисов. Если профиль риска низкий, FINMA будет контролировать деятельность организации или организации на поверхностной основе..

Реализация.
Процесс включает в себя оценку наличия подлинного нарушения закона. Если это так, FINMA будет использовать свои полномочия для наказания соответствующего лица или органа и обеспечить, чтобы подобное не повторилось.

Физические или юридические лица, которые не удовлетворены действиями FINMA, могут оспорить решение в суде.
регулирование.
FINMA использует регулирование с минимальным вмешательством рынка, насколько это возможно. FINMA следует внутренним и международным законам в сфере регулирования финансовой индустрии Швейцарии..

сотрудничество.
FINMA сотрудничает с иностранными регуляторами и международными институтами стандартизации, чтобы усилить режим в Швейцарии и оказать помощь своим коллегам за рубежом..
Кто должен получить разрешение FINMA?
FINMA предоставляет четыре типа авторизации — лицензирование, признание, утверждение и регистрация.

Из этих четырех только первый, лицензирование, представляет интерес для розничных торговцев. Следующие организации должны получить лицензию FINMA в Швейцарии:
Банки и дилеры ценных бумаг (швейцарские брокеры Forex зарегистрированы как дилеры ценных бумаг.) Страховые компании Инфраструктуры схем коллективного инвестирования Финансовые посредники, непосредственно подчиненные FINMA.

Лицензирование и соответствие требованиям.
Чтобы открыть брокерский бизнес на рынке Форекс в Швейцарии, организация должна иметь банковскую лицензию в соответствии с Федеральным законом Швейцарии о банках и сберегательных банках. Чтобы предложить торговлю другими ценными бумагами (фьючерсами, опционами, облигациями, CFD и т. Д.), Брокеру Форекс следует дополнительно подать заявку на получение лицензии дилера по ценным бумагам. Предприятие должно иметь 10 миллионов швейцарских франков в качестве чистого капитала, чтобы подать заявку на банковскую лицензию.

Кроме того, как банк, учреждение должно поддерживать общий коэффициент капитала от 10,5% до 12,5% (в зависимости от уровня банка). Подробный бизнес-план, показывающий, что фирма может постоянно соблюдать правила достаточности капитала и управления рисками. Форекс брокер должен управлять бизнесом из офиса в Швейцарии.

Должна быть создана функция внутреннего аудита, независимая от управления брокером Форекс. Должна быть назначена признанная аудиторская фирма для регулярного надзора. Получение лицензии дилера по ценным бумагам займет около шести месяцев. Период времени не включает время ответа от заинтересованных органов.

Средства клиентов не могут быть использованы для операционных расходов. Организация, ответственная за защиту депозитов клиентов, является esisuisse. В случае банкротства Forex брокера клиент может требовать до 100 000 CHF.
Полномочия в распоряжении FINMA.
Выдавать предупреждения.

В августе 2019 года FINMA добавила нерегулируемого брокера Forex SwissCapital в свой список предупреждений, так как компании не удалось получить надлежащее разрешение от регулятора. Гарантируйте соблюдение. В сентябре 2018 года FINMA завершила исполнительное производство в отношении Credit Suisse AG, которое было начато в 2017 году из-за обнаруженных недостатков в процессах отмывания денег и недостатков в механизмах контроля и управления рисками. Регулятор выпустил список условий, которые должны быть выполнены Credit Suisse. Выговор компании.

В сентябре 2018 года FINMA сделала выговор Jungfraubahn Holding AG за то, что компания манипулировала рыночной ценой своих акций. Запретить компании или частному лицу осуществлять определенные виды деятельности на рынке. В феврале 2018 года FINMA запретила Газпромбанк (Швейцария) Ltd принимать новых розничных клиентов до дальнейшего уведомления из-за серьезных недостатков в процессах отмывания в этом банке. Расследование было начато после освобождения Панамских газет.

Выпускать приказы о прекращении и воздерживаться от незаконного поведения. Согласно годовому отчету организации за 2018 год, FINMA издала 7 приказов о прекращении и прекращении действия против компаний и 14 приказов о прекращении действия и прекращении действия против частных лиц в этом году. Опубликовать окончательные решения. В декабре 2017 года FINMA объявила об окончательном решении против J.P.

Morgan (Switzerland) Ltd относительно участия компании в схеме отмывания денег с малазийским суверенным фондом благосостояния 1MDB. Распоряжение о выдаче незаконной прибыли. В феврале 2018 года ФИНМА завершила исполнительное производство в отношении ПКБ Приватбанк С.А.

Лугано и приказала вымогать 1,3 миллиона швейцарских франков незаконно полученной прибыли. Снять авторизацию или ликвидировать компанию. В сентябре 2017 года FINMA объявила о ликвидации трех компаний, которые предложили фальшивую криптовалюту, открытую для общественности, принимающую депозиты, но так и не получившую швейцарскую банковскую лицензию..
FSA (Агентство финансовых услуг)

FSA (Агентство финансовых услуг) является государственным органом, который осуществляет надзор за деятельностью банков, фондовых бирж и страхового сектора в Японии. Организация обеспечивает стабильность сектора финансовых услуг страны. Этот интегрированный финансовый регулятор отчитывается перед государственным министром по финансовым услугам.
Для рационализации деятельности АФН существуют комиссар, комиссия по надзору за ценными бумагами и биржами, а также сертифицированные общественные бухгалтеры и контрольно-ревизионная комиссия..

У FSA есть собственный вице-министр по международным делам, задачей которого является содействие эффективным переговорам с иностранными властями и регулирующими органами. Комиссар работает с бюро стратегии и управления, бюро политики и рынков, бюро по надзору и судьями по административному праву..
Это Комиссия по надзору за ценными бумагами и биржами, которая через свои подразделения регулирует и контролирует брокерские компании розничной торговли, работающие в Японии..

Роль FSA.
Контролировать и контролировать.
FSA всесторонне контролирует каждый этап движения средств в инвестиционной цепочке.

Кроме того, организация постоянно проверяет, выполняет ли независимое лицо или организация, которая покупает / продает или управляет финансовыми продуктами, свои фидуциарные обязанности должным образом, ставя интересы клиентов превыше всего. FSA также устанавливает меры для поддержания достоверности бухгалтерского учета и аудита. FSA регулярно проводит собеседования с регулируемыми компаниями, в том числе с брокерами Forex, чтобы оценить, как они взаимодействуют со своими клиентами. Кроме того, организация регулярно анализирует практику корпоративного управления финансовых учреждений.

Помимо анализа устойчивости финансовой организации, FSA также оценивает процедуры управления рисками.
Расследовать и проверять.
В случае, если у FSA есть обоснованные подозрения, что какая-то компания действует в нарушение регулирующих законов, FSA может проводить расследования и проверять деятельность нарушителя. Агентство может действовать самостоятельно или с помощью других государственных органов, которые могут помочь в расследовании преступной деятельности..

Кибер-безопасности.
Учитывая тот факт, что электронная и алгоритмическая торговля приобрела широкую известность в финансовом секторе, FSA определила кибербезопасность в качестве одного из своих главных приоритетов.
Глобальная координация.
FSA сотрудничает с зарубежными регуляторами финансовых услуг в случае сложных трансграничных сделок.

Кроме того, АФН осуществляет мониторинг глобальных экономических тенденций и изменений в оперативном поведении участников финансового рынка..
Кто должен зарегистрироваться?
Ниже приведен список организаций, которые должны зарегистрироваться в FSA:

Банки Банки-агенты иностранных банков Операторы финансовых инструментов (включая форекс-брокеров, которые классифицируются как FIB типа I) Страховые компании Трастовые компании Инфраструктуры финансового рынка Иностранные аудиторские фирмы.
Требования регистрации и соответствия.
Форекс-брокер, желающий зарегистрироваться в качестве бизнес-оператора финансовых инструментов, должен иметь чистую стоимость активов не менее 50 миллионов иен.

Форекс брокер должен иметь определенные процедуры, чтобы избежать конфликта интересов. Деньги клиента должны храниться на трастовых банковских счетах. Он не может быть использован в качестве обеспечения брокером Форекс никоим образом. Максимальное кредитное плечо, которое может быть разрешено для клиентов, составляет 1:25.

Должны быть установлены внутренние правила для управления компанией. Приемлемый внешний аудит финансовой отчетности и внутреннего контроля является обязательным. В связи с этим брокер Forex должен доказать, что он принял меры для надлежащего внешнего аудита. Сотрудники должны иметь достаточные знания о соблюдении и процедурах управления рисками. Ни один из сотрудников не должен иметь опыта участия в организованной преступности.

Рекламные объявления не должны преувеличивать предоставляемые услуги. Если на веб-сайте брокера есть подробности на японском языке, то брокеру необходимо зарегистрироваться в FSA в Японии. Компания должна иметь четкое тело. В Японии должен быть физический офис, из которого следует вести бизнес.

Кроме того, должно быть минимум два сотрудника, которые имеют опыт работы в подобном бизнесе не менее трех лет. Персонал должен пройти соответствующую подготовку по обработке жалоб и разрешению споров..
Полномочия в распоряжении FSA.
Наложить штраф или административные ограничения.

В июне 2019 года Citigroup Global Markets Japan Inc. было приказано значительно улучшить свои бизнес-процессы и представить отчет об изменениях, внесенных в FSA за месяц. Это последовало за обнаружением серьезных сбоев в системе надзора за торговлей Citigroup..
Отзыв лицензии.
На основании проверки, проведенной на биржах криптовалюты FSHO и Bit Station в марте 2018 года, FSA приостановила лицензии обеих компаний..

Выдавать предупреждения.
В августе 2019 года FSA предупредило общественность о оффшорном брокере Titan FX, который вынуждает японских трейдеров быть нелицензированным регулятором..
IFSC (Международная комиссия по финансовым услугам)
IFSC Белиза, страны Центральной Америки, была основана в 1999 году с главной целью регулирования финансового сектора. Организация состоит из членов как государственного, так и частного секторов.

Среди выдающихся людей — управляющий Центрального банка Белиза, директор отдела финансовой разведки и комиссар Управления по подоходному налогу. IFSC ожидает, что заинтересованные физические и юридические лица будут соблюдать принятые правила. Являясь членом Карибской целевой группы по финансовым действиям (CFATF), страна привержена принципам отмывания.
Роль IFSC.
Продвигать Белиз как главный международный финансовый центр.

Поддерживать репутацию Белиза как ответственного оффшорного финансового центра. Контролировать и регулировать фирмы, занимающиеся предоставлением финансовых услуг. Однако надзор не такой строгий, как в развитых странах. IFSC продвигает. Помогать правительству в разработке политики, когда и когда это необходимо, для эффективного регулирования фирм.

Сбор и предоставление своевременной информации для общественности.
Кто должен зарегистрироваться?
Физическое или юридическое лицо, вовлеченное в какие-либо финансовые услуги, должно в обязательном порядке зарегистрироваться в IFSC:
Услуги для международных бизнес-корпораций (IBC’s).

Попечительские услуги. Международные страховые услуги. Международные схемы коллективного инвестирования и паевые инвестиционные фонды.

Международная защита активов и управление ими. Услуги по торговле ценными бумагами (Список F). Многие форекс-брокеры используют эту лицензию, однако для форекс-брокеров существует отдельный тип лицензии — Список J. Международное денежное кредитование. Брокерские услуги, консультации и консультации. Международные услуги безопасного хранения.

Услуги по торговле иностранной валютой (Список J). Это то, что нужно розничному брокеру Форекс. Денежные переводы, брокерские и обменные услуги. Процесс оплаты. Международный бухгалтерский учет.

Требования регистрации и соответствия.
Плата за заявку на лицензию на торговлю иностранной валютой составляет 1000 долларов США. Ежегодный лицензионный сбор составляет 25 000 долларов США.

Если брокер Форекс предлагает производные инструменты в товарах или акциях (CFD, фьючерсы, опционы и т. Д.), То это будет стоить еще 25 000 долларов США в качестве ежегодного лицензионного сбора. Плата за подачу заявки должна сопровождать каждую заявку. Ежегодный лицензионный сбор оплачивается при выдаче лицензии Комиссией. Форекс брокер должен иметь минимальный капитал в 500 000 долларов. То же самое требование достаточно для торговли производными инструментами.

Валюта Белиза не должна использоваться, чтобы вести брокерский бизнес Forex. Форекс брокер должен ежемесячно отправлять выписку с четким указанием суммы, причитающейся клиенту. Брокер также должен включить заявление о том, что оплата будет произведена по требованию без задержек. Обязательно держать средства клиентов в отдельности. Не следует поощрять покупателя увеличивать объемы торгов с амбициями заработать больше комиссионных.

Не должно быть никакого несанкционированного использования средств клиентов. Форекс брокер должен заранее сообщить клиенту размер торговой комиссии и другие сборы. Кроме того, ко всем клиентам следует относиться одинаково.

Если клиент подает письменную жалобу форекс-брокеру о незаконном присвоении средств или мошенничестве любого другого вида, то форекс-брокер должен сообщить эти подробности в IFSC в течение пяти дней с момента получения письма. О любых гражданских процессах, превышающих 25 000 долларов США в отношении брокера Форекс, в Белизе или за границей, следует незамедлительно уведомлять. Forex брокер должен подписать маржинальное соглашение с клиентом, прежде чем разрешать торговлю. Кроме того, брокер Forex должен в обязательном порядке получить от клиента 2000 долларов США в качестве маржинального депозита.

Форекс брокер будет иметь право вести бизнес только на внебиржевом рынке. К 10-му дню каждого месяца форекс-брокеры должны в обязательном порядке присылать подробную информацию о капитале и обесцененном капитале. Кроме того, брокер Forex должен сообщить количество, объем и стоимость всех транзакций, выполненных в предыдущем месяце. В случае банкротства Forex брокер должен немедленно сообщить об этом IFSC. Назначение доверительного управляющего, допуск к несостоятельности или длительная неспособность поддерживать чистый капитал в соответствии с лицензионным соглашением считается банкротством.

Forex брокер не должен вступать в какие-либо слияния без разрешения IFSC. Изменения в Меморандум Устава не должны вноситься. Брокеру Форекс не разрешается вносить какие-либо изменения в адрес или передавать часть или все обязательства любому другому лицу.

Жителям Белиза не разрешается становиться клиентами брокерских услуг Forex. Депозиты на сумму 10000 долларов США и выше должны быть надлежащим образом проверены брокером Форекс на предмет преступлений, связанных с отмыванием денег. Форекс брокер должен предоставить IFSC подробное руководство по работе с бизнесом.

Новые филиалы не должны создаваться без одобрения IFSC. Будет обязательное ежегодное собрание с IFSC. Результаты предыдущего года и будущие перспективы будут обсуждаться. Брокер Форекс не должен выпускать акции на предъявителя.
Полномочия в распоряжении IFSC.

Выдать предупреждение. В августе 2019 года IFSC предупредил о том, что GANN MARKETS CORP. Зарегистрирована как международная коммерческая корпорация в Белизе, но не имеет лицензии на предоставление каких-либо финансовых услуг IFSC.

На веб-сайте компании предлагаются услуги торговли на рынке Форекс. Отзыв лицензии В декабре 2017 года IFSC отозвала лицензию на торговлю ценными бумагами FM Trading Ltd., сославшись на «вескую причину». Наложить штраф.

ISA (Управление по ценным бумагам Израиля)
Основанный в 1968 году национальный регулятор ценных бумаг Израиля — ISA (Israel Securities Authority) — обеспечивает эффективный и прозрачный рынок капитала. Правила агентства в основном похожи на законы США о ценных бумагах и в первую очередь предназначены для защиты интересов инвесторов..
обязанности.
Выдает лицензии финансовым учреждениям, инвестиционным консультантам и портфельным менеджерам.

Курирует операции финансовых учреждений, в том числе брокеров Форекс. Обзоры квартальных и годовых отчетов, представляемых финансовыми учреждениями. Курирует работу биржи.

Контролирует и обеспечивает честную работу торговых площадок. Проводит расследования нарушений правил владельцами лицензий. Если будет установлено, что финансовое учреждение нарушило закон, административный исполнительный процесс осуществляется исполнительным комитетом ISA по поручению председателя ISA.

До 2014 года Forex брокеры вели бизнес без какого-либо надзора. Все это изменилось, когда 3 августа 2014 года было принято законодательство о регулировании брокеров на Форекс, и оно вступило в силу в 2015 году. В Израиле разрешено работать только тем брокерам, которые имеют лицензию на торговую платформу..
Кто должен зарегистрироваться?
Форекс и брокеры на фондовом рынке Финансовые учреждения, предоставляющие инвестиционные консультации Инвестиционные и портфельные управляющие Паевые инвестиционные фонды.

ISA запрещает лицензированным брокерам предлагать бинарные опционы отечественным трейдерам с 2016 года и иностранным трейдерам с 2017 года.
Требования регистрации и соответствия.
Для ограниченной лицензии, которая предусматривает строгие правила и контроль со стороны властей, у брокера Форекс должен быть стартовый капитал около 200 000 долларов. Капитал около 380 000 долларов позволит форекс-брокеру получить полную лицензию маркет-мейкера при условии, что компания должным образом управляет своими рисками..

Стартовый капитал в 1 миллион долларов позволит форекс-брокеру получить высшую степень лицензии. Форекс брокер должен поддерживать сумму в качестве резервов. Ежегодные проверки будут проводиться и будут проводиться в случае необходимости.

Дополнительная плата за ограниченную и неограниченную лицензию составит приблизительно 7 000 долл. США и 14 000 долл. США соответственно. Форекс брокеры должны всегда оставаться застрахованными.

Кроме того, минимум 10% капитала должно быть отведено для управления непредвиденными рисками. Форекс брокеры должны также определить спред на основе профиля розничного трейдера. При определении спреда следует учитывать даже возраст розничного трейдера. Перед внесением депозита розничный трейдер должен подписать юридическое соглашение с брокером.

Депозит клиента должен храниться на отдельном счете. Ни при каких обстоятельствах брокеру Форекс не разрешается снимать средства с сегрегированного счета и вносить средства на свой бизнес-счет, когда клиент совершает убыточную сделку. Не должно быть никаких задержек в обработке запросов на снятие средств. Конфликт интересов, если таковой имеется, должен быть подробно раскрыт розничному трейдеру.

Кроме того, брокер Форекс обязан объяснить меры, принятые для снижения риска. ISA также предложила список документов, которые должны храниться для последующей проверки в случае необходимости. Срок хранения варьируется от одного документа к другому.

ISA обязал брокеров Forex хранить определенные документы на срок до 7 лет. Различные отчеты должны регулярно отправляться в ISA раз в две недели, ежемесячно, ежеквартально, ежегодно и раз в два года. Кроме того, о любом значительном событии на счете трейдера следует сообщать немедленно. Форекс брокеры должны также разослать клиентам раз в две недели и ежемесячные отчеты. Форекс брокеры должны воздерживаться от предоставления любых инвестиционных советов трейдерам.

Форекс брокеры должны соблюдать американский FATCA (Закон о соблюдении налогового законодательства для иностранных счетов) и сообщать о доходах граждан США в IRS. Предполагается, что форекс-брокеры будут иметь несколько страховых полисов, чтобы защитить компанию от судебных исков клиентов, злоупотреблений со стороны сотрудников и хакерских инцидентов. Форекс бонусы в любой форме не допускаются. Вместе с каждой рекламой должно быть не менее трех заявлений об отказе от ответственности.

Кроме того, все объявления должны быть одобрены регулятором, прежде чем они станут доступны в Интернете. ISA также санкционирует жесткий потолок для торговых рычагов. Форекс-брокерам разрешено предлагать максимальное кредитное плечо 1: 100 для инструментов. Для средних и активов максимальное допустимое кредитное плечо составляет 1:40 и 1:20 соответственно..
Полномочия в распоряжении ISA.

Провести расследование. В сентябре 2018 года ISA начала расследование увольнения Израиля Бермана с поста председателя публичной компании. Выдавать предупреждения. В ноябре 2015 года ISA выпустила предупреждение для форекс-брокера Matach24 за подозрение в участии в управлении нелицензионным портфелем.

Наложить нормально. В августе 2019 года ATrade (израильский оператор AvaTrade) был оштрафован на 576 000 шекелей (
153 000 долл. США) за несоблюдение нормативных требований. Отменить лицензию.

На сегодняшний день только четыре Forex брокера имеют лицензию торговой платформы, выданную ISA..
MFSA (Управление финансовых услуг Мальты)
MFSA (Управление финансовых услуг Мальты) является единственным регулятором для поставщиков финансовых услуг на Мальте. До создания MFSA в июле 2002 года финансовые учреждения на Мальте контролировались Центральным банком Мальты, Мальтийской фондовой биржей и Мальтийским центром финансовых услуг. Этот автономный орган является членом Европейского банковского управления (EBA), Европейского управления страхования и профессиональных пенсий (EIOPA) и Европейского управления ценных бумаг и рынков (ESMA), если назвать несколько.

обязанности.
Регулировать, контролировать и контролировать финансовые услуги. Способствовать целостности финансового рынка. Обзор финансовых услуг, предоставляемых розничным клиентам. Консультирование правительства по необходимому законодательству.

Расследовать плохую практику и действовать по жалобам. Обеспечить высокие стандарты поведения менеджмента в финансовой индустрии.
Кто должен зарегистрироваться?

Следующее должно быть разрешено MFSA для осуществления своей деятельности на Мальте:
Кредитные организации (банки) Финансовые учреждения Страховые и перестраховочные организации Страховые посредники Инвестиционные фирмы (в эту категорию входят брокеры Форекс) Схемы коллективных инвестиций Попечители Поставщики услуг компании Администраторы пенсионных схем.
Требования регистрации и соответствия.
Форекс-брокеры должны получить лицензии MFSA на инвестиционные услуги для категории 2 (юридические лица) или категории 3 (дилеры с собственным счетом с многосторонним торговым механизмом). По крайней мере, один из квалифицированных акционеров должен регулироваться в предоставлении финансовых услуг.

Кроме того, акционер также должен быть вовлечен в активное управление компанией. Форекс-брокерам, действующим в качестве STP, потребуется минимальный капитал в размере 125 000 евро. Для работы модели маркет-мейкера требуется минимальный капитал в размере 730 000 евро. При подаче заявки на лицензию категории 3 необходимо уплатить сбор в размере 7 000 евро.

Органы регулирования Форекс закон Форекс 2014

Ежегодный надзорный сбор составляет 6000 евро + 400 евро за каждые 250 000 евро дохода, превышающего 250 000 евро. Лицензия категории 2 несколько дешевле — заявочный сбор в размере 5000 евро, ежегодный сбор в размере 4500 евро + 400 евро за каждые 250 000 евро дохода, превышающего 250 000 евро. Годовая плата перестает расти после выручки в 5 миллионов евро.

Форекс-брокеры не должны предлагать розничным клиентам левередж выше 1:33 по инструментам Форекс. Был предложен ежегодный аудит ИТ-систем брокеров Форекс, но решение еще не принято. Форекс-брокеры могут использовать только тех поставщиков ликвидности, которые уполномочены официальными лицами в Европейском Союзе или какой-либо другой предполагаемой юрисдикции. Мониторинг транзакций клиентов, установление ценовой политики, установление лимитов и заключение клиентских соглашений должны осуществляться с Мальты. Предлагать Форекс бонусы и награды не разрешается.

Брокеры должны информировать общественность о рисках торговли CFD / Forex и отображать процент розничных трейдеров, которые потеряли свои деньги в течение последних 12 месяцев на этой платформе. Для розничных трейдеров должны быть предусмотрены меры защиты от отрицательного баланса и предупреждения о маржинальной прибыли. Капитал трейдеров в размере до 100 000 евро на человека защищен системой компенсации инвесторам Мальты в случае банкротства брокера.

Полномочия в распоряжении MFSA.
В зависимости от степени нарушения правил Управление по финансовым услугам Мальты может в одностороннем порядке принять решение об уровне наказания:
Провести расследование на предмет нарушения правил.

Выдавать предупреждения. 17 января 2019 года MFSA выпустило предупреждение против FXNobels, брокера Форекс, который утверждал, что находится на Мальте, что не соответствует действительности. Он также предлагал торговые услуги Forex / CFD без надлежащего разрешения FSMA. Наложить штраф. За непредоставление необходимых отчетов компания BROKERSCLUB LIMITED (BTFX) была оштрафована на 15 000 евро 25 мая 2017 года.

Отменить лицензию. 11 мая 2018 года MFSA приостановило действие лицензии Ariadne Capital Malta Limited из-за многочисленных недостатков в соответствии нормативным требованиям.
Управление по финансовому сектору (FSCA) Южной Африки.

В Южной Африке финансовый сектор регулируется Управлением по надзору за финансовым сектором (FSCA). FSCA была отделена от Совета по финансовым услугам (FSB) 1 апреля 2018 года в соответствии с Законом о регулировании финансового сектора 2017 года (FSRA). Тот же закон передал дополнительные регулирующие полномочия в отношении банков, страховщиков, конгломератов и рыночной инфраструктуры другому новому агентству — Prudential Authority (PA).

Вы можете проверить, есть ли у брокера Forex активная лицензия FSCA, используя функцию поиска FSP Register..
обязанности.
FSCA должна действовать в соответствии с законодательством Южной Африки для достижения следующих целей:
Защита клиентов финансовых услуг.

Повысить эффективность и целостность финансовых рынков. Способствовать финансовой стабильности. Увеличение финансовой доступности.
Кто должен зарегистрироваться?

Следующие типы компаний и частных лиц входят в сферу регулирования FSCA:
Руководители схем коллективного инвестирования Агентства кредитных рейтингов Рыночная инфраструктура Страховщики Администраторы пенсионных фондов Поставщики финансовых услуг Дружественных обществ (в эту категорию входят брокеры Форекс) Пенсионные фонды Сборщики долгов Поставщики услуг, связанных с кредитом Поставщики платежных услуг Коммерческие, взаимные и кооперативные банки Кооперативные финансовые учреждения Медицинские схемы и администраторы медицинских схем Поставщики финансовых тестов.
Требования регистрации и соответствия.
Список требований для южноафриканских брокеров Forex продиктован Законом о финансовых консультационных и посреднических услугах 37 от 2002 года и не является слишком резким:
Местная компания с офисом должна быть создана для получения лицензии FSCA.

Страхование профессиональной ответственности требуется для директоров. Все директора должны пройти процедуру нормативной экспертизы и иметь опыт работы в сфере управления и надзора в сфере инвестиционных услуг не менее одного года. По крайней мере один директор должен быть жителем Южной Африки. Текущие активы компании должны всегда превышать текущие обязательства.

Ликвидные активы должны покрывать как минимум 4 из 52 недель ежегодных расходов. Годовой отчет о деятельности должен быть отправлен в регулятор.
Полномочия в распоряжении FSCA.
Выпуск заявления Заявления служат для разъяснения позиции органа власти по некоторым важным вопросам.

Блог Форекс.
Из первых рук опыт торговли на Forex и информация о валютном рынке, которая будет полезна для трейдеров.
архив.
Органы регулирования Форекс.

Обновление 2019-09-12: было выполнено обновление, чтобы привести информацию о регулировании, представленную в этом руководстве, чтобы отразить текущее состояние дел (особенно, изменения режима в Европе) и добавить два важных регулятора — FSCA (Южная Африка) и IIROC (Канада).
В то время как все операции на фондовых или фьючерсных рынках осуществляются под контролем биржи, Forex — это рынок, на котором стороны, совершающие сделки, могут быть из разных уголков земного шара. Таким образом, в интересах инвесторов для регулирующих органов становится все более важным внимательно следить за брокерами, содействующими сделкам. Но кто регулирует рынок Forex и кто регулирует брокеров Forex? Вот попытка описать наиболее популярные регулирующие органы во всем мире, которые поддерживают правовые и этические стандарты в отрасли.

Регулирование Форекс является горячей темой для многих трейдеров. К сожалению, существует мало конкретной информации по этому вопросу за пределами официальных веб-сайтов государственных учреждений. Целью данной публикации является предоставление такой информации, чтобы помочь трейдерам понять влияние той или иной нормативной среды на их права и условия торговли..
Для каждой организации предоставляется список обязанностей, требований и полномочий.

По возможности, мы приводим примеры нормативных действий, совершенных данным агентством..
CFTC (Комиссия по торговле товарными фьючерсами)
CFTC была основана в 1974 году как независимое агентство по надзору за торговлей фьючерсами и защите инвесторов путем судебного преследования мошенников. CFTC также было предоставлено больше полномочий, чем его предшественнику, Управлению товарной биржи.

CFTC состоит из четырех подразделений: клиринг и риск, правоприменение, надзор за рынком и надзор за посредниками и посредниками. Цель CFTC как регулятора федерального правительства заключается в следующем:
Поощрение прозрачности на финансовом рынке. Защитите средства инвесторов от мошенничества. Предотвратить манипулирование рынком.

Помощь в создании финансово обоснованного и конкурентного рынка.
CFTC первоначально регулировал рынки сельскохозяйственных товаров, таких как пшеница, кукуруза и хлопок. Однако с течением времени CFTC взял на себя ответственность за надзор за контрактами в области энергетики, металлов, сырой нефти, мазута, бензина, драгоценных металлов и даже финансовых продуктов (процентные ставки, фондовые индексы и валюты). Кредитный кризис 2008 года привел к включению рынка свопов на 400 триллионов долларов, в котором доминировали крупные фирмы и финансовые учреждения, под его контролем.

CFTC не участвует в операциях обмена. Организация обычно использует CME Group и NFA (Национальная фьючерсная ассоциация) для регистрации и мониторинга деятельности. CFTC полностью контролирует биржи (CME, межконтинентальные биржи и т. Д.) И NFA. CFTC имеет полномочия даже привлекать NFA к суду, если деятельность по мониторингу последнего не является удовлетворительной.

Независимо от того, является ли физическое лицо или организация членом NFA или нет, CFTC имеет право принять участие в случае принятия правил. Тем не менее, дисциплинарные меры обычно сосредоточены на членах.
Кто должен зарегистрироваться?
Любое лицо или организация, желающие вести бизнес как фьючерсные профессионалы, должны в обязательном порядке зарегистрироваться в CFTC. Процесс регистрации позволяет четко оценить финансовое состояние человека или организации.

Кроме того, в соответствии с федеральными правилами, деятельность зарегистрированного физического или юридического лица может быть отслежена довольно легко.
Термин «фьючерсный профессионал» относится к физическому лицу или организации с любым из следующих статусов:
Торговец фьючерсной комиссией (FCM) Торговый посредник (SD) Крупный участник валютного свопа (MSP) Розничный валютный дилер (RFED) — Форекс-брокеры, являющиеся контрагентом по сделке, подпадают под эту категорию, даже если они предлагают только спотовую торговлю валютой и делают не вовлекайте себя в торговлю фьючерсами. Представляющий брокер (IB) — физическое лицо получает комиссию за привлечение новых клиентов к розничному брокеру Forex. Тем не менее, IB будет воздерживаться от обработки денег клиента и торговых операций.

Оператор товарного пула (CPO) — физическое или юридическое лицо, которое получает деньги от нескольких инвесторов, объединяет их в один торговый счет и совершает сделки от их имени. Хедж-фонды подпадают под эту категорию. Commodity Trading Advisor (CTA) — физическое или юридическое лицо, предоставляющее торговые рекомендации клиентам. Связанное лицо (AP) Основной брокер Floor (FB) Floor Trader (FT) Уведомление зарегистрировано Торговая комиссия по фьючерсам и представляющий брокер.
Следует отметить, что любое физическое или юридическое лицо, желающее вести бизнес с общественностью, должно в обязательном порядке иметь членство NFA или ассоциированный статус..

Каковы требования регистрации и соответствия?
Используя онлайн-систему регистрации NFA (ORS), физическое или юридическое лицо может зарегистрироваться в CFTC и подать заявку на членство NFA. Правила, регулирующие Форекс брокера, следующие:
Заявление о раскрытии риска должно быть обязательно предоставлено клиентам.

Заявление должно быть таким же, как и в торговле фьючерсами. Форекс брокер должен раскрывать количество торговых счетов. Кроме того, брокеру необходимо указать количество счетов, которые были прибыльными в течение каждого из четырех предыдущих кварталов.

Брокер должен поддерживать капитал в размере 20 миллионов долларов плюс 5% обязательств клиентов, превышающих 10 миллионов долларов. Необходимо иметь достаточно ликвидных активов, чтобы покрыть общую сумму обязательств брокера перед его трейдерами. Кредитное плечо ограничено 1:50 для основных валютных пар и 1:20 для мелких валютных пар на торговых счетах. Все записи сообщений о возможных нарушениях правил должны храниться и доводиться до сведения исполнительного отдела.

Физические и юридические лица, действующие в качестве IB, должны в обязательном порядке заключить гарантийное соглашение с брокером Forex. Все RFED / FCM должны в обязательном порядке назначить сотрудника по соблюдению, который должен ежегодно предоставлять сертификацию (указав, что RFED / FCM действует в соответствии с правилами) для Комиссии и NFA. Нерешенные правовые вопросы, если таковые имеются, должны быть незамедлительно переданы в CFTC.
Как CFTC отслеживает мошенничество?
CFTC выявляет мошенничество, управляя деятельностью назначенных рынков контрактов, механизмов исполнения свопов, организаций по клирингу деривативов, хранилищ своп-данных, дилеров свопов, торговцев фьючерсными комиссиями и операторов товарного пула.

Кроме того, агентство немедленно действует на физических или юридических лиц, которые не соблюдают правила, описанные выше. CFTC также в значительной степени опирается на свою программу информирования о нарушениях, стимулируя предоставление информации о нарушениях нормативных требований в компаниях..
CFTC также действует в отношении жалоб, полученных от общественности и других участников рынка.

В связи с этим он-лайн средство CFTC SmartCheck позволяет частному лицу проверить, зарегистрирован ли брокер Forex в CFTC в любом качестве. CFTC также публикует Красный список, который включает в себя список брокеров Форекс, которые принимают клиентов США незаконно, без разрешения Комиссии..
Какие полномочия находятся в распоряжении CFTC?
Наложить штраф.

В июне 2019 года CFTC оштрафовала Eagle Market Makers на 150 000 долларов за неконкурентные сделки, проведенные на Чикагской торговой палате (CBOT) и Чикагской товарной бирже (CME)..
Подать жалобу в Окружной суд США.
В июне 2017 года CFTC подала гражданский иск в окружной суд штата Юта против эстонской компании Tallinex за то, что она не зарегистрировалась в качестве RFED и не приняла американских трейдеров Forex..

Запретить торговлю.
В августе 2019 года CFTC запретил мошеннику на Форексе Кевину Андре Перри регистрироваться в CFTC и торговать на любом из рынков для получения и незаконного присвоения средств клиентов в незаконной схеме. Кевин Перри также был оштрафован на 2,7 миллиона долларов за то же дело.
Оформить заказ.
В августе 2018 года BNP Paribas было приказано прекратить и воздерживаться от дальнейших нарушений в попытке манипулирования эталоном ISDAFIX со стороны CFTC в дополнение к внушительному штрафу в размере 90 миллионов долларов..

Направить дела в Министерство юстиции для судебного преследования.
Еще в 2011 году CFTC обвинила Линдона Лиделла Паррилла и Green Tree Capital в мошенничестве по долларовой схеме Forex в сотрудничестве с Министерством юстиции США (DOJ) и ФБР..
NFA (Национальная Фьючерсная Ассоциация)
NFA является органом, который дополняет действия CFTC.

Законопроект CFTC, принятый в 1974 году, позволил создать такую ​​организацию. Однако на формирование НФА ушло около восьми лет. NFA обеспечивает соблюдение правил, созданных CFTC. NFA также реализует дополнительные правила, как и когда это необходимо, для защиты инвесторов. Учитывая строгие стандарты, и CFTC, и NFA классифицируются как юрисдикции уровня 1 или уровня A в соответствии с Принципами инфраструктуры финансового рынка, разработанными Банком международных расчетов..

Дополнительные правила для форекс брокеров.
Должно быть предоставлено подробное раскрытие информации о рисках (согласно рекомендации CFTC). В разделе следует категорически заявить, что торговая платформа не является биржей и защита вложенной суммы отсутствует. Кроме того, в разделе следует пояснить, что брокер является контрагентом по сделке, и могут существовать различия в ценах, предлагаемых различным клиентам.

Правила NFA также требуют, чтобы IB раскрыл, что он зарабатывает комиссию за представление клиента брокеру. Форекс-брокер не должен утверждать, что средства клиента разделены или имеют какую-либо особую защиту. Претензии «без проскальзывания» или «гарантированного заполнения» не допускаются, если это не может быть доказано.

Заявления о гипотетической прибыли также должны сопровождаться отчетом о риске убытков. Маркетинговые материалы никогда не должны утверждать, что торговля на Форекс подходит всем. Отмена или корректировка цены должны быть сделаны в течение 15 минут после исполнения заказа.

Если изменения будут сделаны на более позднем этапе, то такое изменение должно быть в пользу клиента. Правила, регулирующие проскальзывание, должны быть четко описаны клиенту. Форекс-брокер должен иметь чистый капитал в 20 миллионов долларов плюс 5% обязательств перед клиентами, превышающих 10 миллионов долларов. Ежегодный членский взнос в настоящее время составляет 125 000 долларов США.

NFA запретил использование кредитных карт для пополнения торгового счета. Таким образом, форекс-брокер, принимающий клиента из США, не должен принимать финансирование с помощью кредитной карты (хотя дебетовые карты все же разрешены). Кроме того, следует строго придерживаться правила исполнения ордеров FIFO (первым пришел — первым обслужен)..
Как NFA отслеживает мошенничество?

Помимо надзора, NFA также проводит регулярные проверки. При необходимости NFA может подать принудительные меры против своего члена за нарушение правил. За незначительные нарушения NFA немедленно наказывает заинтересованного члена. Например, 7 августа 2019 года NFA приказал Gain Capital Group LLC выплатить штраф в размере 50 000 долларов США из-за жалобы о том, что компания не смогла компенсировать своим клиентам убытки, понесенные из-за неисправности ее торговой платформы..

Если нарушение является крупным, NFA должен добиваться участия CFTC, который будет возбуждать гражданские иски против физического или юридического лица за нарушение правил. NFA разрешено помогать CFTC, но не может подать иск самостоятельно.
NFA имеет право отстранить людей и компании от членства, фактически запретив им профессиональное участие в отрасли.

Например, 12 января 2018 года Ассоциация запретила членство BCD Forex Investments в членстве из-за предоставления ложной и вводящей в заблуждение информации в NFA, использования вводящего в заблуждение и вводящего в заблуждение рекламного контента и несоблюдения стандартов поведения при ведении своего бизнеса на рынке Форекс..
FCA (Управление финансового поведения)
FCA является независимым финансовым регулирующим органом в Великобритании, финансируемым регулируемыми им фирмами.

Организация подотчетна Казначейству и Парламенту. FCA появился в 2013 году. В соответствии с Законом о финансовых услугах 2012 года FSA (Управление финансовых услуг), орган, отвечающий за регулирование отрасли финансовых услуг в период с 2001 по 2013 годы, был разделен на два отдельных регулирующих органа, а именно: FCA и PRA (Орган пруденциального регулирования).

FCA регулирует как розничные, так и оптовые финансовые фирмы, включая банки, общественные организации и финансовых консультантов. Основной целью FCA является защита интересов потребителей, повышение целостности рынка и содействие конкуренции. FCA также предоставляет разрешение EEA (Европейское экономическое пространство) европейским компаниям. Это разрешение позволяет компаниям вести дела с гражданами Великобритании в соответствии с правилами MiFID (Директива о рынках финансовых инструментов).

Компании EEA (или владельцы паспортов) регулируются в своей стране (согласно стандартам EEA), а не FCA.
Кто должен зарегистрироваться?
FCA требует, чтобы финансовые компании были либо авторизованы, либо зарегистрированы в нем (или как авторизованы, так и зарегистрированы).

Регистрация намного проще, чем авторизация. Розничные брокеры Forex должны быть авторизованы и регулироваться FCA. Следующие типы компаний должны быть зарегистрированы или авторизованы:

Банки, кредитные союзы и страховые фирмы Потребительские кредитные фирмы Инвестиционные фирмы (сюда входят брокеры Форекс в Великобритании) Администраторы контрольных точек Платежные услуги и фирмы Инновационные фирмы.
Требования регистрации и соответствия.
Брокеру Форекс потребуется около 6 месяцев для получения лицензии. Плата за авторизацию составляет до 25 000 фунтов стерлингов, в зависимости от сложности дела. В зависимости от бизнес-модели (STP, дилинговый центр, смешанная и т. Д.) Начальный капитал должен составлять 125 000 фунтов стерлингов (для STP) или 730 000 фунтов стерлингов (для маркет-мейкеров).

Компаниям необходимо поддерживать достаточный ликвидный капитал для покрытия вкладов клиентов, расходов и возможного негативного влияния позиций компании. Достаточность капитала регулярно контролируется. Компания не должна иметь каких-либо непогашенных долгов.

Подробный ежегодный аудит независимым финансовым аудитором является обязательным. Кроме того, должен быть проведен комплексный аудит денег клиентов. Брокер должен хранить средства клиентов в чрезвычайно известных финансовых учреждениях (безопасных банках). Компания должна придерживаться правил отмывания, следуя процедурам управления рисками. Офис компании должен быть расположен в Соединенном Королевстве.

Директора должны обладать сильным профессиональным опытом в сфере финансов и инвестиций. Кредитное плечо ограничено до 1:30 на парах Форекс. Брокеры должны реализовать защиту от отрицательного баланса. Уровень маржинальных вызовов должен быть не менее 50%.

Брокеры должны предоставлять стандартизированное предупреждение о рисках в отношении своих услуг, а также предоставлять процентное соотношение счетов, которые были убыточными в течение последних 12 месяцев. Бонусы, торговые конкурсы и реферальные сборы не могут быть использованы для привлечения новых или удержания старых трейдеров..
Полномочия в распоряжении FCA.

Наложить штраф за мелкие нарушения. В сентябре 2018 года FCA наложило на Linear Investments Limited штраф в размере 584 700 фунтов стерлингов за неспособность отслеживать потенциальные злоупотребления на рынке с помощью своей торговой платформы DMA. Заказать расследование физических и юридических лиц.

В апреле 2019 года FCA распорядилось провести расследование независимым лицом по вопросам, возникшим в результате провала британской инвестиционной компании London Capital & Finance. Запретить любые финансовые продукты на срок до года или даже навсегда. В марте 2019 года FCA подтвердило свой постоянный запрет на бинарные опционы для розничных трейдеров. До этого бинарные опционы в Великобритании были объявлены вне закона с 2018 года регулятором ESMA. Прикажите фирмам забрать или изменить рекламные акции, которые он считает вводящими в заблуждение.

За серьезные нарушения FCA может отменить лицензию и даже заключить в тюрьму отдельных лиц (передав их в суд). В сентябре 2018 года суд короны Саутуорка приговорил Майкла Насименто к 11 годам тюремного заключения по обвинению в мошеннической инвестиционной схеме на сумму 2,8 миллиона фунтов стерлингов. В случае банкротства Forex брокера клиенты попадают под действие FSCS (Схема компенсации финансовых услуг).

Трейдеры могут требовать до 85 000 фунтов стерлингов, вложенных в регулируемого брокера. Пример AFX Markets Limited может служить хорошим примером того, как работает план FSCS..
CySEC (Комиссия по ценным бумагам и биржам Кипра)
Финансовый регулирующий орган Республики Кипр называется Кипрская комиссия по ценным бумагам и биржам (CySEC).

Центральный банк Кипра был регулирующим органом до образования CySEC в 2001 году. Географические преимущества и экономия (налог) привели к огромному притоку розничных брокеров Forex. Это подтолкнуло к созданию CySEC, лицензирующей организации для брокеров Forex и подобных фирм. CySEC регулирует некоторые из крупнейших брендов в розничной брокерской индустрии Forex.

Обязанности CySEC.
Управление лицензированием инвестиционных фирм, финансовых консультантов и брокерских компаний. Контролировать и контролировать Кипрскую фондовую биржу. Мониторинг и надзор за деятельностью лицензированных компаний, предоставляющих инвестиционные услуги, инвестиционных консультантов, схем коллективного инвестирования и компаний по управлению взаимными фондами.

Осуществлять расследование от имени иностранных компетентных органов в финансовой сфере. Запрашивать и собирать информацию от людей и компаний, если эта информация необходима для выполнения обязанностей CySEC. Наказывать брокеров за нормативные и административные санкции.

Выдавать приказы о прекращении и воздержании, чтобы остановить любую практику, которая противоречит нормативному законодательству. Контролировать регулирование путем издания соответствующих Директив и Решений. Обмен информацией с другими властями Кипра и с компетентными иностранными властями.
Кто должен зарегистрироваться?

Кипрские инвестиционные фирмы (CIF) — это то, что регистрируют кипрские форекс брокеры. Кипрские филиалы инвестиционных фирм других стран ЕС. Агенты СИФ. Обязательства по коллективным инвестициям в переводные ценные бумаги (UCITS). Агенты UCITS.

UCITS управляющие компании. Кипрские филиалы компаний UCITS из других стран ЕС. Административные сервисные компании — доверенные и фидуциарные поставщики услуг. Инвестиционные компании с переменным капиталом.

Менеджеры альтернативных инвестиционных фондов (AIFM). Регулируемые рынки. Торговые депозитарии деривативов.

Центральный расчетный центр контрагента (ЦКА) внебиржевых деривативов.
Требования регистрации и соответствия.
Как и в случае с остальной частью Европейского Союза, брокер может выступать в роли STP, а затем требовать не менее 125 000 евро в качестве регулятивного капитала или в качестве маркет-мейкера, для чего потребуется капитал в размере 730 000 евро.

Стоимость авторизации начинается от 7 000 евро. Процесс рассмотрения заявок на лицензирование может занять до нескольких месяцев. Подробные ежедневные, еженедельные и ежемесячные отчеты являются обязательными. В связи с этим CySEC начал применять стандарты EMIR (европейское регулирование инфраструктуры рынка). Форекс брокер должен иметь офис на Кипре.

Назначенные сотрудники должны проживать в стране. Если какая-либо брокерская компания занимается аутсорсингом, она должна проинформировать об этом CySEC. Бонусы и акции не допускаются. Форекс-брокеры должны продолжать отслеживать и оценивать уровень собственных средств и коэффициент достаточности капитала и следить за тем, чтобы он всегда превышал предел, установленный CySEC. Форекс-брокер также должен представить отчет о достаточности капитала, подготовленный внешним аудитором, в течение четырех месяцев после окончания финансового года.

Сотрудники Форекс-брокера не должны давать никаких инвестиционных рекомендаций, если у Форекс-брокера нет необходимого разрешения для этого. Даже в этом случае только квалифицированные сотрудники, как предусмотрено CySEC, должны предлагать клиентам инвестиционные консультации. Форекс-брокер также должен регулярно проводить обучение персонала, предоставляя инвестиционные советы, чтобы они обладали современными знаниями и компетенцией.

Кроме того, персонал, нанятый брокером Форекс, не должен быть банкротом или иметь судимость. В связи с этим брокер Forex должен предоставить CySEC необходимые сертификаты от компетентных органов. Персонал должен общаться с клиентами по их первоначальному имени и предоставлять свои истинные полномочия. Следует избегать частых телефонных звонков клиентам.

Персонал не должен использовать агрессивный язык или использовать какую-либо тактику для получения дополнительных депозитов от клиентов. Форекс-брокер должен иметь надежный механизм внутренней оценки для оценки персонала. Если сотрудник уволен за серьезное нарушение правил, CySEC должен быть немедленно проинформирован. При необходимости CySEC может предпринять дальнейшие юридические действия против уволенного сотрудника. Форекс-брокер не должен передавать инвестиционные консультации, поддержку клиентов и функции бэк-офиса за пределами Кипра.

Эти важнейшие функции должны предоставляться из штаб-квартиры или из филиала, расположенного на Кипре или в другом государстве-члене ЕС. Сборы за снятие средств должны быть сопоставимы с обычными коммерческими сборами, применяемыми крупными финансовыми учреждениями. Форекс-брокер также должен иметь надлежащую систему предотвращения отмывания денег и финансирования терроризма. Годовой отчет, как это предписано, должен быть представлен советом директоров брокерской компании Forex в CySEC. Форекс брокер должен иметь надлежащим образом подготовленный отдел управления рисками.

Если иное не требуется специально выбранными профессиональными трейдерами, максимальный левередж, предлагаемый любому розничному трейдеру, не должен превышать 1:30. Форекс-брокерам также запрещено предлагать свои услуги странам без разрешения CySEC. Кроме того, брокер Forex также должен иметь необходимое разрешение от соответствующего органа власти на территории, на которой они предлагают свои услуги.

Компании также должны оперативно, эффективно и прозрачно реагировать на жалобы / претензии клиентов. Брокер также должен вести подробный проверяемый отчет о жалобе и мерах, принятых для решения проблемы..
Некоторые из брокеров Форекс неоправданно воспользовались поддержкой CySEC. Однако за последнее время многое изменилось.

После вступления в ЕС Кипр принимает все необходимые меры предосторожности, чтобы избавиться от своего «легкого» имиджа регулятора..
Учитывая тот факт, что Кипр является полноправным членом Европейского Союза с 2004 года, CySEC следует руководящим принципам MiFID для рынка. Если кипрский брокер становится неплатежеспособным, розничные клиенты могут требовать до 20 000 евро (или 90% средств, в зависимости от того, что меньше) из Компенсационного фонда инвестора.
Полномочия в распоряжении CySEC.

Выдавать предупреждения.
27 августа 2019 года CySEC выпустил предупреждение о незаконном использовании веб-сайта epoxtrade.com с использованием номера лицензии другой (регулируемой) компании, в то время как CySEC не уполномочен осуществлять какие-либо инвестиционные действия..
Наложить штраф.
В июле 2018 года CySEC наложил штраф в размере 50 000 евро на LQD Markets Ltd за нарушение правил ведения своих внутренних записей..

Приостановить действие лицензии.
В октябре 2018 года CySEC приостановил действие лицензии CIF PFX Financial Professionals Ltd из-за многочисленных нарушений нормативного законодательства (Закон об инвестиционных услугах и деятельности и Закон о регулируемых рынках от 2007 до 2016 года).
Серьезные вопросы.
Если нарушение является огромным, CySEC может даже подать иск в суд, чтобы получить приказ о задержании или заморозить активы.
ASIC (Австралийская комиссия по ценным бумагам и инвестициям)

До 2001 года форекс бизнес был в Австралии. Брокерам нужно было только зарегистрироваться в Резервном банке Австралии (РБА). После принятия Закона о реформе финансовых услуг и Закона о корпорациях Австралии, розничные валютные дилеры теперь нуждаются в лицензии Австралийских финансовых услуг (AFS) от ASIC (Австралийская комиссия по ценным бумагам и инвестициям) для ведения бизнеса в Австралии..

Примечание: есть активное предложение от ASIC, которое, если оно будет включено в закон, полностью запретит бинарные опционы и строго ограничит торговлю CFD / Forex, предлагаемую австралийским розничным трейдерам. Период консультации продлится до октября 2019 года.
Роль ASIC.
Будучи регулятором финансовых услуг страны, ASIC выполняет следующие обязанности:

Способствовать улучшению финансовой системы и обеспечить прозрачность рынка. Повысить доверие инвесторов. Администрирование закона с минимальными правоприменительными требованиями. Получать, хранить, обрабатывать и предоставлять информацию, предоставляемую ASIC регулируемыми организациями.

Обеспечить соблюдение закона с помощью различных действий.
Кто должен зарегистрироваться?
Люди и предприятия, занимающиеся потребительской кредитной деятельностью (включая банки, кредитные союзы, финансовые компании, ипотечные и финансовые брокеры). Финансовые предприятия, которые занимаются и консультируют в области инвестиций, пенсионного обеспечения и страхования.

Австралийские компании, которые участвуют в схемах управляемого инвестирования. Аудиторы и ликвидаторы.
Требования регистрации и соответствия.
Согласно регламенту ASIC, только форекс-брокер, имеющий не менее 10% своей выручки (или не менее 1 млн.

Долл. США) в качестве чистых материальных активов (НТА), из которых по меньшей мере 50% в денежной форме или в денежном эквиваленте разрешено работать в Австралии. Требование составляло 5% от выручки (минимум 500 000 австралийских долларов; 50% денежных средств или их эквивалента) до февраля 2014 года.

До 2013 года брокер Forex с капиталом в 50 000 австралийских долларов мог подать заявку на регулирование ASIC. Жесткие меры были введены после того, как регуляторы начали следовать нормам Базеля III по доходам и капиталу. Однако, это удержало многих брокеров от открытия бизнеса в Австралии. Правило 50% денежных средств или их эквивалента гарантирует, что неожиданные убытки могут быть быстро удовлетворены. В конце каждого года ASA вместе с другими финансовыми отчетами должны сообщать подробности NTA.

Если у лицензиата нет необходимого NTA в течение как минимум двух месяцев, то ASIC должна быть проинформирована в течение трех дней по этому вопросу. В таком случае лицензиату запрещается заключать новые сделки, которые потенциально могут создать обязательства для компании. Как только брокер узнает, что его NTA упал ниже 110% от установленного требования NTA, ASIC должен быть проинформирован. Отчет об уровне NTA должен представляться в начале каждого месяца, пока уровень NTA остается ниже порога 110%.

Падение ниже 110% от предусмотренного NTA служит предупреждением для клиентов. ASIC, со своей стороны, начнет тщательный мониторинг (надзор) за деятельностью брокера Форекс. С другой стороны, если NTA упадет ниже 10% (минимум 1 млн. Долл. США) от выручки, то ASIC выдаст распоряжение о прекращении и отказе от брокера.

У брокера обязательно должен быть физический офис в Австралии. Форекс-брокеры, имеющие лицензию AFS и работающие в Австралии, должны иметь австралийских граждан в качестве большинства клиентов. В случае, если Форекс-брокер принимает клиентов из какой-либо другой страны, лицензия от регулирующего органа в юрисдикции клиента является обязательной.

Форекс брокер Pepperstone является классическим примером этого правила. Почти 40% выручки Pepperstone в 2014 году было получено от японских клиентов. Когда это правило вступило в силу, Pepperstone, который не имел лицензии от японского регулирующего органа, прекратил принимать японских клиентов после предупреждения от ASIC. Деньги клиента не могут быть использованы в качестве оборотного капитала. Это означает, что брокеры Forex должны хеджировать риск с помощью собственного капитала.

Кроме того, средства клиентов должны храниться в трасте. В дополнение к внутренней схеме разрешения споров, брокер должен стать членом Австралийского управления финансовых жалоб (AFCA). Ответственный менеджер, отвечающий критериям опыта и квалификации, должен быть назначен компанией. Компания также должна внедрить все соответствующие политики и процедуры для соответствия требованиям ASIC. Обычно, когда все требования выполнены, брокеру требуется около 60-120 дней для получения лицензии ASIC.

Размер сборов варьируется от 3721 до 7537 австралийских долларов..
Полномочия в распоряжении ASIC.
Предоставлять лицензии компаниям, которые должны регулироваться. Предоставить освобождение от некоторых частей законодательства на основе.

Изменить или создать правила для обеспечения целостности финансовых рынков. Остановить выпуск финансовых продуктов в соответствии с правилом дефектного раскрытия документов. Провести расследование нарушений правил. В ноябре 2018 года ASIC аннулировала лицензию AFS Berndale Capital Securities Pty Ltd за многочисленные сбои в соответствии с правилами ASIC.

Выдать уведомление о нарушении в случае нарушения закона. В ноябре 2017 года Interactive Brokers LLC (брокерская компания) было разослано уведомление о нарушении, и было заплачено 250 000 австралийских долларов из-за того, что он не контролировал деятельность своего клиента по манипулированию рынком в торговле акциями. Запретить людям предоставление финансовых услуг. В ноябре 2018 года ASIC запретил бывшему директору AGM Markets Pty Ltd, потому что он играл ключевую роль в многочисленных недостатках AGM в отношении регулирующего законодательства.

Начать гражданское наказание в суде. Например, в феврале 2019 года ASIC возбудила гражданское наказание против GetSwift Limited и ее директоров из-за неспособности контролировать деятельность своих трейдеров по попыткам манипулирования рынком. Провести судебное преследование по мелким уголовным делам.
ASIC не стесняется использовать свои правоприменительные полномочия. В 2019 году регулирующий орган обвинил 10 человек в уголовном судопроизводстве, вынес 7 приговоров к тюремному заключению, 191 человек был привлечен к уголовной ответственности за совершение преступлений строгой ответственности, запрещен 103 человека, вручен 5 уведомлений о нарушениях (восстановление компенсации и исправления в размере 19,2 млн.

Долл. США) и начато 77 расследований..
FMA (Управление финансовых рынков)
FMA, созданная в соответствии с Законом FMA 2011 года, регулирует рынки капитала и финансовые услуги в Новой Зеландии.

FMA в основном регулирует только отечественные фирмы. С другой стороны, иностранные фирмы могут зарегистрироваться как FSP (Поставщики финансовых услуг). Тем не менее, производные эмитенты (включая брокеров Forex) должны полностью регулироваться FMA, чтобы иметь возможность иметь дело с резидентами Новой Зеландии и считаться регулируемыми в Новой Зеландии..
Кто должен зарегистрироваться в FMA?
Фирмы и частные лица, которые должны зарегистрироваться в FMA:

Эмитенты производных инструментов (в эту категорию входят брокеры CFD / Forex и брокеры бинарных опционов) Руководители управляемых инвестиционных схем Поставщики услуг дискреционного управления инвестициями Уполномоченные финансовые консультанты и соответствующие финансовые организации Лицензированные рынки финансовых продуктов Назначенные системы расчетов Платформы краудфандинга. кредиторы. Супервайзеры Лицензированные независимые доверенные лица Аккредитованные органы аудита NZX (зарегистрированная биржа), включая NZSX (основной совет), NZAX (альтернативный рынок), NZDX (долговый рынок), FSM (рынок акционеров Fonterra) и NZCX (рынок деривативов)
Большинство из этих категорий необходимо зарегистрироваться в FSP (что означает получение номера FSP), прежде чем подавать заявку на лицензию FMA.
Требования регистрации и соответствия.
Форекс-брокеры, стремящиеся получить лицензию FMA как производные эмитенты, должны будут соответствовать следующим требованиям:

Должен зарегистрироваться как FSP. Должен зарегистрироваться в качестве члена Службы разрешения финансовых споров (FDRS). Минимальные чистые материальные активы в размере 1 млн. Новозеландских долларов или 10% от средней выручки (оценивается с использованием последних 3 лет), при этом половина НТА удерживается в качестве денежных средств или других высоколиквидных активов. Должен иметь физический офис в Новой Зеландии.

Директор по соблюдению должен присутствовать в офисе. Обработка клиентов, процедуры KYC и AML должны выполняться из офиса в Новой Зеландии, а не из других мест. Брокер Форекс должен быть зарегистрированной корпорацией и соблюдать закон о предпринимательской деятельности в пределах юрисдикции Новой Зеландии. Форекс-брокеры должны подвергаться периодическим проверкам и соответствовать отраслевым стандартам. Поддерживать достаточную ликвидность для оплаты клиентов без задержек.

Не следует искажать факты и раскрывать риски для клиентов. Должен уважать каждую сделку. Должен продемонстрировать, как конфликт интересов устраняется в рамках его бизнес-модели..
Как FDRS разрешает споры?
Когда возникает проблема с брокером Forex, клиент может подать жалобу в FDRS по телефону, через веб-форму, по электронной почте или по почте.

Если клиент еще не подал официальную жалобу в FSP, FDRS поможет клиенту подать ее. FDRS тогда попытается облегчить разрешение жалобы между двумя сторонами. Если обе стороны удовлетворены, они подписывают обязательное мировое соглашение.

Если содействие не будет эффективным, FDRS будет использовать согласительную процедуру при непосредственном участии специалиста по разрешению проблем (с формальным обучением). Это также может закончиться соглашением, имеющим обязательную силу. Если ни упрощение, ни согласительная процедура не помогают достичь урегулирования, FDRS использует формальный процесс вынесения решения. Судья проводит тщательное расследование, запрашивает у сторон комментарии и использует лучшие суждения и лучшие отраслевые практики для принятия окончательного решения..
Полномочия в распоряжении FMA.

Отменить регистрацию или приостановить лицензии тех брокеров Forex, которые не соответствуют правилам. В августе 2019 года FMA приостановило действие лицензии на деривативы производных AxiCorp из-за непредоставления необходимого раскрытия информации и проблем с аудитом. Ищите уголовное преследование или гражданское разбирательство против участника рынка. В июле 2018 года Управление по борьбе с серьезным мошенничеством (SFO) приговорило двух человек к участию в долларовой схеме Понци, которая была передана в SFO FMA. Выпускать предупреждения против неавторизованных брокеров Форекс.

В июле 2018 года FMA выпустило предупреждение против Olympus Markets, которое не зарегистрировано в FMA. Навязывать условия лицензированным компаниям. Дайте указания по исправлению поведения или процессов компании.

FMA может остановить продвижение или распространение финансового продукта или услуги.
FMA получила 3211 жалоб и опубликовала 70 предупреждений в течение 2017/2018 финансового года..
FINMA (Швейцарский орган по надзору за финансовым рынком)
FINMA была создана в результате слияния SFBC (Швейцарская федеральная банковская комиссия), FOPI (Федеральное управление частного страхования) и AMLCA (Орган по контролю за отмыванием денег) 1 января 2009 года.

Основной целью объединения было создание интегрированного Полномочия по надзору за деятельностью финансового рынка. FINMA как финансово и функционально независимая организация, обслуживающая общественные интересы..
Роль FINMA.

Лицензирование.
Любое физическое или юридическое лицо, заинтересованное в ведении бизнеса в финансовом секторе, нуждается в лицензии FINMA. Организация предоставляет различные лицензии в зависимости от характера бизнеса.

Кроме того, учитывая размер финансового риска, при обработке заявки на лицензию применяется различная степень строгости..
надзор.
Интенсивность или надзор увеличивается в областях, где существует значительный риск для кредиторов, инвесторов и держателей полисов. Если профиль риска низкий, FINMA будет контролировать деятельность организации или организации на поверхностной основе..

Реализация.
Процесс включает в себя оценку наличия подлинного нарушения закона. Если это так, FINMA будет использовать свои полномочия для наказания соответствующего лица или органа и обеспечить, чтобы подобное не повторилось.

Физические или юридические лица, которые не удовлетворены действиями FINMA, могут оспорить решение в суде.
регулирование.
FINMA использует регулирование с минимальным вмешательством рынка, насколько это возможно. FINMA следует внутренним и международным законам в сфере регулирования финансовой индустрии Швейцарии..

сотрудничество.
FINMA сотрудничает с иностранными регуляторами и международными институтами стандартизации, чтобы усилить режим в Швейцарии и оказать помощь своим коллегам за рубежом..
Кто должен получить разрешение FINMA?
FINMA предоставляет четыре типа авторизации — лицензирование, признание, утверждение и регистрация.

Органы регулирования Форекс закон Форекс 2014

Из этих четырех только первый, лицензирование, представляет интерес для розничных торговцев. Следующие организации должны получить лицензию FINMA в Швейцарии:
Банки и дилеры ценных бумаг (швейцарские брокеры Forex зарегистрированы как дилеры ценных бумаг.) Страховые компании Инфраструктуры схем коллективного инвестирования Финансовые посредники, непосредственно подчиненные FINMA.

Лицензирование и соответствие требованиям.
Чтобы открыть брокерский бизнес на рынке Форекс в Швейцарии, организация должна иметь банковскую лицензию в соответствии с Федеральным законом Швейцарии о банках и сберегательных банках. Чтобы предложить торговлю другими ценными бумагами (фьючерсами, опционами, облигациями, CFD и т. Д.), Брокеру Форекс следует дополнительно подать заявку на получение лицензии дилера по ценным бумагам. Предприятие должно иметь 10 миллионов швейцарских франков в качестве чистого капитала, чтобы подать заявку на банковскую лицензию.

Кроме того, как банк, учреждение должно поддерживать общий коэффициент капитала от 10,5% до 12,5% (в зависимости от уровня банка). Подробный бизнес-план, показывающий, что фирма может постоянно соблюдать правила достаточности капитала и управления рисками. Форекс брокер должен управлять бизнесом из офиса в Швейцарии.

Должна быть создана функция внутреннего аудита, независимая от управления брокером Форекс. Должна быть назначена признанная аудиторская фирма для регулярного надзора. Получение лицензии дилера по ценным бумагам займет около шести месяцев. Период времени не включает время ответа от заинтересованных органов.

Средства клиентов не могут быть использованы для операционных расходов. Организация, ответственная за защиту депозитов клиентов, является esisuisse. В случае банкротства Forex брокера клиент может требовать до 100 000 CHF.
Полномочия в распоряжении FINMA.
Выдавать предупреждения.

В августе 2019 года FINMA добавила нерегулируемого брокера Forex SwissCapital в свой список предупреждений, так как компании не удалось получить надлежащее разрешение от регулятора. Гарантируйте соблюдение. В сентябре 2018 года FINMA завершила исполнительное производство в отношении Credit Suisse AG, которое было начато в 2017 году из-за обнаруженных недостатков в процессах отмывания денег и недостатков в механизмах контроля и управления рисками. Регулятор выпустил список условий, которые должны быть выполнены Credit Suisse. Выговор компании.

В сентябре 2018 года FINMA сделала выговор Jungfraubahn Holding AG за то, что компания манипулировала рыночной ценой своих акций. Запретить компании или частному лицу осуществлять определенные виды деятельности на рынке. В феврале 2018 года FINMA запретила Газпромбанк (Швейцария) Ltd принимать новых розничных клиентов до дальнейшего уведомления из-за серьезных недостатков в процессах отмывания в этом банке. Расследование было начато после освобождения Панамских газет.

Выпускать приказы о прекращении и воздерживаться от незаконного поведения. Согласно годовому отчету организации за 2018 год, FINMA издала 7 приказов о прекращении и прекращении действия против компаний и 14 приказов о прекращении действия и прекращении действия против частных лиц в этом году. Опубликовать окончательные решения. В декабре 2017 года FINMA объявила об окончательном решении против J.P.

Morgan (Switzerland) Ltd относительно участия компании в схеме отмывания денег с малазийским суверенным фондом благосостояния 1MDB. Распоряжение о выдаче незаконной прибыли. В феврале 2018 года ФИНМА завершила исполнительное производство в отношении ПКБ Приватбанк С.А.

Лугано и приказала вымогать 1,3 миллиона швейцарских франков незаконно полученной прибыли. Снять авторизацию или ликвидировать компанию. В сентябре 2017 года FINMA объявила о ликвидации трех компаний, которые предложили фальшивую криптовалюту, открытую для общественности, принимающую депозиты, но так и не получившую швейцарскую банковскую лицензию..
FSA (Агентство финансовых услуг)

FSA (Агентство финансовых услуг) является государственным органом, который осуществляет надзор за деятельностью банков, фондовых бирж и страхового сектора в Японии. Организация обеспечивает стабильность сектора финансовых услуг страны. Этот интегрированный финансовый регулятор отчитывается перед государственным министром по финансовым услугам.
Для рационализации деятельности АФН существуют комиссар, комиссия по надзору за ценными бумагами и биржами, а также сертифицированные общественные бухгалтеры и контрольно-ревизионная комиссия..

У FSA есть собственный вице-министр по международным делам, задачей которого является содействие эффективным переговорам с иностранными властями и регулирующими органами. Комиссар работает с бюро стратегии и управления, бюро политики и рынков, бюро по надзору и судьями по административному праву..
Это Комиссия по надзору за ценными бумагами и биржами, которая через свои подразделения регулирует и контролирует брокерские компании розничной торговли, работающие в Японии..

Роль FSA.
Контролировать и контролировать.
FSA всесторонне контролирует каждый этап движения средств в инвестиционной цепочке.

Кроме того, организация постоянно проверяет, выполняет ли независимое лицо или организация, которая покупает / продает или управляет финансовыми продуктами, свои фидуциарные обязанности должным образом, ставя интересы клиентов превыше всего. FSA также устанавливает меры для поддержания достоверности бухгалтерского учета и аудита. FSA регулярно проводит собеседования с регулируемыми компаниями, в том числе с брокерами Forex, чтобы оценить, как они взаимодействуют со своими клиентами. Кроме того, организация регулярно анализирует практику корпоративного управления финансовых учреждений.

Помимо анализа устойчивости финансовой организации, FSA также оценивает процедуры управления рисками.
Расследовать и проверять.
В случае, если у FSA есть обоснованные подозрения, что какая-то компания действует в нарушение регулирующих законов, FSA может проводить расследования и проверять деятельность нарушителя. Агентство может действовать самостоятельно или с помощью других государственных органов, которые могут помочь в расследовании преступной деятельности..

Кибер-безопасности.
Учитывая тот факт, что электронная и алгоритмическая торговля приобрела широкую известность в финансовом секторе, FSA определила кибербезопасность в качестве одного из своих главных приоритетов.
Глобальная координация.
FSA сотрудничает с зарубежными регуляторами финансовых услуг в случае сложных трансграничных сделок.

Кроме того, АФН осуществляет мониторинг глобальных экономических тенденций и изменений в оперативном поведении участников финансового рынка..
Кто должен зарегистрироваться?
Ниже приведен список организаций, которые должны зарегистрироваться в FSA:

Банки Банки-агенты иностранных банков Операторы финансовых инструментов (включая форекс-брокеров, которые классифицируются как FIB типа I) Страховые компании Трастовые компании Инфраструктуры финансового рынка Иностранные аудиторские фирмы.
Требования регистрации и соответствия.
Форекс-брокер, желающий зарегистрироваться в качестве бизнес-оператора финансовых инструментов, должен иметь чистую стоимость активов не менее 50 миллионов иен.

Форекс брокер должен иметь определенные процедуры, чтобы избежать конфликта интересов. Деньги клиента должны храниться на трастовых банковских счетах. Он не может быть использован в качестве обеспечения брокером Форекс никоим образом. Максимальное кредитное плечо, которое может быть разрешено для клиентов, составляет 1:25.

Должны быть установлены внутренние правила для управления компанией. Приемлемый внешний аудит финансовой отчетности и внутреннего контроля является обязательным. В связи с этим брокер Forex должен доказать, что он принял меры для надлежащего внешнего аудита. Сотрудники должны иметь достаточные знания о соблюдении и процедурах управления рисками. Ни один из сотрудников не должен иметь опыта участия в организованной преступности.

Рекламные объявления не должны преувеличивать предоставляемые услуги. Если на веб-сайте брокера есть подробности на японском языке, то брокеру необходимо зарегистрироваться в FSA в Японии. Компания должна иметь четкое тело. В Японии должен быть физический офис, из которого следует вести бизнес.

Кроме того, должно быть минимум два сотрудника, которые имеют опыт работы в подобном бизнесе не менее трех лет. Персонал должен пройти соответствующую подготовку по обработке жалоб и разрешению споров..
Полномочия в распоряжении FSA.
Наложить штраф или административные ограничения.

В июне 2019 года Citigroup Global Markets Japan Inc. было приказано значительно улучшить свои бизнес-процессы и представить отчет об изменениях, внесенных в FSA за месяц. Это последовало за обнаружением серьезных сбоев в системе надзора за торговлей Citigroup..
Отзыв лицензии.
На основании проверки, проведенной на биржах криптовалюты FSHO и Bit Station в марте 2018 года, FSA приостановила лицензии обеих компаний..

Выдавать предупреждения.
В августе 2019 года FSA предупредило общественность о оффшорном брокере Titan FX, который вынуждает японских трейдеров быть нелицензированным регулятором..
IFSC (Международная комиссия по финансовым услугам)
IFSC Белиза, страны Центральной Америки, была основана в 1999 году с главной целью регулирования финансового сектора. Организация состоит из членов как государственного, так и частного секторов.

Среди выдающихся людей — управляющий Центрального банка Белиза, директор отдела финансовой разведки и комиссар Управления по подоходному налогу. IFSC ожидает, что заинтересованные физические и юридические лица будут соблюдать принятые правила. Являясь членом Карибской целевой группы по финансовым действиям (CFATF), страна привержена принципам отмывания.
Роль IFSC.
Продвигать Белиз как главный международный финансовый центр.

Поддерживать репутацию Белиза как ответственного оффшорного финансового центра. Контролировать и регулировать фирмы, занимающиеся предоставлением финансовых услуг. Однако надзор не такой строгий, как в развитых странах. IFSC продвигает. Помогать правительству в разработке политики, когда и когда это необходимо, для эффективного регулирования фирм.

Сбор и предоставление своевременной информации для общественности.
Кто должен зарегистрироваться?
Физическое или юридическое лицо, вовлеченное в какие-либо финансовые услуги, должно в обязательном порядке зарегистрироваться в IFSC:
Услуги для международных бизнес-корпораций (IBC’s).

Попечительские услуги. Международные страховые услуги. Международные схемы коллективного инвестирования и паевые инвестиционные фонды.

Международная защита активов и управление ими. Услуги по торговле ценными бумагами (Список F). Многие форекс-брокеры используют эту лицензию, однако для форекс-брокеров существует отдельный тип лицензии — Список J. Международное денежное кредитование. Брокерские услуги, консультации и консультации. Международные услуги безопасного хранения.

Услуги по торговле иностранной валютой (Список J). Это то, что нужно розничному брокеру Форекс. Денежные переводы, брокерские и обменные услуги. Процесс оплаты. Международный бухгалтерский учет.

Требования регистрации и соответствия.
Плата за заявку на лицензию на торговлю иностранной валютой составляет 1000 долларов США. Ежегодный лицензионный сбор составляет 25 000 долларов США.

Если брокер Форекс предлагает производные инструменты в товарах или акциях (CFD, фьючерсы, опционы и т. Д.), То это будет стоить еще 25 000 долларов США в качестве ежегодного лицензионного сбора. Плата за подачу заявки должна сопровождать каждую заявку. Ежегодный лицензионный сбор оплачивается при выдаче лицензии Комиссией. Форекс брокер должен иметь минимальный капитал в 500 000 долларов. То же самое требование достаточно для торговли производными инструментами.

Валюта Белиза не должна использоваться, чтобы вести брокерский бизнес Forex. Форекс брокер должен ежемесячно отправлять выписку с четким указанием суммы, причитающейся клиенту. Брокер также должен включить заявление о том, что оплата будет произведена по требованию без задержек. Обязательно держать средства клиентов в отдельности. Не следует поощрять покупателя увеличивать объемы торгов с амбициями заработать больше комиссионных.

Не должно быть никакого несанкционированного использования средств клиентов. Форекс брокер должен заранее сообщить клиенту размер торговой комиссии и другие сборы. Кроме того, ко всем клиентам следует относиться одинаково.

Если клиент подает письменную жалобу форекс-брокеру о незаконном присвоении средств или мошенничестве любого другого вида, то форекс-брокер должен сообщить эти подробности в IFSC в течение пяти дней с момента получения письма. О любых гражданских процессах, превышающих 25 000 долларов США в отношении брокера Форекс, в Белизе или за границей, следует незамедлительно уведомлять. Forex брокер должен подписать маржинальное соглашение с клиентом, прежде чем разрешать торговлю. Кроме того, брокер Forex должен в обязательном порядке получить от клиента 2000 долларов США в качестве маржинального депозита.

Форекс брокер будет иметь право вести бизнес только на внебиржевом рынке. К 10-му дню каждого месяца форекс-брокеры должны в обязательном порядке присылать подробную информацию о капитале и обесцененном капитале. Кроме того, брокер Forex должен сообщить количество, объем и стоимость всех транзакций, выполненных в предыдущем месяце. В случае банкротства Forex брокер должен немедленно сообщить об этом IFSC. Назначение доверительного управляющего, допуск к несостоятельности или длительная неспособность поддерживать чистый капитал в соответствии с лицензионным соглашением считается банкротством.

Forex брокер не должен вступать в какие-либо слияния без разрешения IFSC. Изменения в Меморандум Устава не должны вноситься. Брокеру Форекс не разрешается вносить какие-либо изменения в адрес или передавать часть или все обязательства любому другому лицу.

Жителям Белиза не разрешается становиться клиентами брокерских услуг Forex. Депозиты на сумму 10000 долларов США и выше должны быть надлежащим образом проверены брокером Форекс на предмет преступлений, связанных с отмыванием денег. Форекс брокер должен предоставить IFSC подробное руководство по работе с бизнесом.

Новые филиалы не должны создаваться без одобрения IFSC. Будет обязательное ежегодное собрание с IFSC. Результаты предыдущего года и будущие перспективы будут обсуждаться. Брокер Форекс не должен выпускать акции на предъявителя.
Полномочия в распоряжении IFSC.

Выдать предупреждение. В августе 2019 года IFSC предупредил о том, что GANN MARKETS CORP. Зарегистрирована как международная коммерческая корпорация в Белизе, но не имеет лицензии на предоставление каких-либо финансовых услуг IFSC.

На веб-сайте компании предлагаются услуги торговли на рынке Форекс. Отзыв лицензии В декабре 2017 года IFSC отозвала лицензию на торговлю ценными бумагами FM Trading Ltd., сославшись на «вескую причину». Наложить штраф.

ISA (Управление по ценным бумагам Израиля)
Основанный в 1968 году национальный регулятор ценных бумаг Израиля — ISA (Israel Securities Authority) — обеспечивает эффективный и прозрачный рынок капитала. Правила агентства в основном похожи на законы США о ценных бумагах и в первую очередь предназначены для защиты интересов инвесторов..
обязанности.
Выдает лицензии финансовым учреждениям, инвестиционным консультантам и портфельным менеджерам.

Курирует операции финансовых учреждений, в том числе брокеров Форекс. Обзоры квартальных и годовых отчетов, представляемых финансовыми учреждениями. Курирует работу биржи.

Контролирует и обеспечивает честную работу торговых площадок. Проводит расследования нарушений правил владельцами лицензий. Если будет установлено, что финансовое учреждение нарушило закон, административный исполнительный процесс осуществляется исполнительным комитетом ISA по поручению председателя ISA.

До 2014 года Forex брокеры вели бизнес без какого-либо надзора. Все это изменилось, когда 3 августа 2014 года было принято законодательство о регулировании брокеров на Форекс, и оно вступило в силу в 2015 году. В Израиле разрешено работать только тем брокерам, которые имеют лицензию на торговую платформу..
Кто должен зарегистрироваться?
Форекс и брокеры на фондовом рынке Финансовые учреждения, предоставляющие инвестиционные консультации Инвестиционные и портфельные управляющие Паевые инвестиционные фонды.

ISA запрещает лицензированным брокерам предлагать бинарные опционы отечественным трейдерам с 2016 года и иностранным трейдерам с 2017 года.
Требования регистрации и соответствия.
Для ограниченной лицензии, которая предусматривает строгие правила и контроль со стороны властей, у брокера Форекс должен быть стартовый капитал около 200 000 долларов. Капитал около 380 000 долларов позволит форекс-брокеру получить полную лицензию маркет-мейкера при условии, что компания должным образом управляет своими рисками..

Стартовый капитал в 1 миллион долларов позволит форекс-брокеру получить высшую степень лицензии. Форекс брокер должен поддерживать сумму в качестве резервов. Ежегодные проверки будут проводиться и будут проводиться в случае необходимости.

Дополнительная плата за ограниченную и неограниченную лицензию составит приблизительно 7 000 долл. США и 14 000 долл. США соответственно. Форекс брокеры должны всегда оставаться застрахованными.

Кроме того, минимум 10% капитала должно быть отведено для управления непредвиденными рисками. Форекс брокеры должны также определить спред на основе профиля розничного трейдера. При определении спреда следует учитывать даже возраст розничного трейдера. Перед внесением депозита розничный трейдер должен подписать юридическое соглашение с брокером.

Депозит клиента должен храниться на отдельном счете. Ни при каких обстоятельствах брокеру Форекс не разрешается снимать средства с сегрегированного счета и вносить средства на свой бизнес-счет, когда клиент совершает убыточную сделку. Не должно быть никаких задержек в обработке запросов на снятие средств. Конфликт интересов, если таковой имеется, должен быть подробно раскрыт розничному трейдеру.

Кроме того, брокер Форекс обязан объяснить меры, принятые для снижения риска. ISA также предложила список документов, которые должны храниться для последующей проверки в случае необходимости. Срок хранения варьируется от одного документа к другому.

ISA обязал брокеров Forex хранить определенные документы на срок до 7 лет. Различные отчеты должны регулярно отправляться в ISA раз в две недели, ежемесячно, ежеквартально, ежегодно и раз в два года. Кроме того, о любом значительном событии на счете трейдера следует сообщать немедленно. Форекс брокеры должны также разослать клиентам раз в две недели и ежемесячные отчеты. Форекс брокеры должны воздерживаться от предоставления любых инвестиционных советов трейдерам.

Форекс брокеры должны соблюдать американский FATCA (Закон о соблюдении налогового законодательства для иностранных счетов) и сообщать о доходах граждан США в IRS. Предполагается, что форекс-брокеры будут иметь несколько страховых полисов, чтобы защитить компанию от судебных исков клиентов, злоупотреблений со стороны сотрудников и хакерских инцидентов. Форекс бонусы в любой форме не допускаются. Вместе с каждой рекламой должно быть не менее трех заявлений об отказе от ответственности.

Кроме того, все объявления должны быть одобрены регулятором, прежде чем они станут доступны в Интернете. ISA также санкционирует жесткий потолок для торговых рычагов. Форекс-брокерам разрешено предлагать максимальное кредитное плечо 1: 100 для инструментов. Для средних и активов максимальное допустимое кредитное плечо составляет 1:40 и 1:20 соответственно..
Полномочия в распоряжении ISA.

Провести расследование. В сентябре 2018 года ISA начала расследование увольнения Израиля Бермана с поста председателя публичной компании. Выдавать предупреждения. В ноябре 2015 года ISA выпустила предупреждение для форекс-брокера Matach24 за подозрение в участии в управлении нелицензионным портфелем.

Наложить нормально. В августе 2019 года ATrade (израильский оператор AvaTrade) был оштрафован на 576 000 шекелей (
153 000 долл. США) за несоблюдение нормативных требований. Отменить лицензию.

На сегодняшний день только четыре Forex брокера имеют лицензию торговой платформы, выданную ISA..
MFSA (Управление финансовых услуг Мальты)
MFSA (Управление финансовых услуг Мальты) является единственным регулятором для поставщиков финансовых услуг на Мальте. До создания MFSA в июле 2002 года финансовые учреждения на Мальте контролировались Центральным банком Мальты, Мальтийской фондовой биржей и Мальтийским центром финансовых услуг. Этот автономный орган является членом Европейского банковского управления (EBA), Европейского управления страхования и профессиональных пенсий (EIOPA) и Европейского управления ценных бумаг и рынков (ESMA), если назвать несколько.

обязанности.
Регулировать, контролировать и контролировать финансовые услуги. Способствовать целостности финансового рынка. Обзор финансовых услуг, предоставляемых розничным клиентам. Консультирование правительства по необходимому законодательству.

Расследовать плохую практику и действовать по жалобам. Обеспечить высокие стандарты поведения менеджмента в финансовой индустрии.
Кто должен зарегистрироваться?

Следующее должно быть разрешено MFSA для осуществления своей деятельности на Мальте:
Кредитные организации (банки) Финансовые учреждения Страховые и перестраховочные организации Страховые посредники Инвестиционные фирмы (в эту категорию входят брокеры Форекс) Схемы коллективных инвестиций Попечители Поставщики услуг компании Администраторы пенсионных схем.
Требования регистрации и соответствия.
Форекс-брокеры должны получить лицензии MFSA на инвестиционные услуги для категории 2 (юридические лица) или категории 3 (дилеры с собственным счетом с многосторонним торговым механизмом). По крайней мере, один из квалифицированных акционеров должен регулироваться в предоставлении финансовых услуг.

Кроме того, акционер также должен быть вовлечен в активное управление компанией. Форекс-брокерам, действующим в качестве STP, потребуется минимальный капитал в размере 125 000 евро. Для работы модели маркет-мейкера требуется минимальный капитал в размере 730 000 евро. При подаче заявки на лицензию категории 3 необходимо уплатить сбор в размере 7 000 евро.

Ежегодный надзорный сбор составляет 6000 евро + 400 евро за каждые 250 000 евро дохода, превышающего 250 000 евро. Лицензия категории 2 несколько дешевле — заявочный сбор в размере 5000 евро, ежегодный сбор в размере 4500 евро + 400 евро за каждые 250 000 евро дохода, превышающего 250 000 евро. Годовая плата перестает расти после выручки в 5 миллионов евро.

Форекс-брокеры не должны предлагать розничным клиентам левередж выше 1:33 по инструментам Форекс. Был предложен ежегодный аудит ИТ-систем брокеров Форекс, но решение еще не принято. Форекс-брокеры могут использовать только тех поставщиков ликвидности, которые уполномочены официальными лицами в Европейском Союзе или какой-либо другой предполагаемой юрисдикции. Мониторинг транзакций клиентов, установление ценовой политики, установление лимитов и заключение клиентских соглашений должны осуществляться с Мальты. Предлагать Форекс бонусы и награды не разрешается.

Брокеры должны информировать общественность о рисках торговли CFD / Forex и отображать процент розничных трейдеров, которые потеряли свои деньги в течение последних 12 месяцев на этой платформе. Для розничных трейдеров должны быть предусмотрены меры защиты от отрицательного баланса и предупреждения о маржинальной прибыли. Капитал трейдеров в размере до 100 000 евро на человека защищен системой компенсации инвесторам Мальты в случае банкротства брокера.

Полномочия в распоряжении MFSA.
В зависимости от степени нарушения правил Управление по финансовым услугам Мальты может в одностороннем порядке принять решение об уровне наказания:
Провести расследование на предмет нарушения правил.

Выдавать предупреждения. 17 января 2019 года MFSA выпустило предупреждение против FXNobels, брокера Форекс, который утверждал, что находится на Мальте, что не соответствует действительности. Он также предлагал торговые услуги Forex / CFD без надлежащего разрешения FSMA. Наложить штраф. За непредоставление необходимых отчетов компания BROKERSCLUB LIMITED (BTFX) была оштрафована на 15 000 евро 25 мая 2017 года.

Отменить лицензию. 11 мая 2018 года MFSA приостановило действие лицензии Ariadne Capital Malta Limited из-за многочисленных недостатков в соответствии нормативным требованиям.
Управление по финансовому сектору (FSCA) Южной Африки.

В Южной Африке финансовый сектор регулируется Управлением по надзору за финансовым сектором (FSCA). FSCA была отделена от Совета по финансовым услугам (FSB) 1 апреля 2018 года в соответствии с Законом о регулировании финансового сектора 2017 года (FSRA). Тот же закон передал дополнительные регулирующие полномочия в отношении банков, страховщиков, конгломератов и рыночной инфраструктуры другому новому агентству — Prudential Authority (PA).

Вы можете проверить, есть ли у брокера Forex активная лицензия FSCA, используя функцию поиска FSP Register..
обязанности.
FSCA должна действовать в соответствии с законодательством Южной Африки для достижения следующих целей:
Защита клиентов финансовых услуг.

Повысить эффективность и целостность финансовых рынков. Способствовать финансовой стабильности. Увеличение финансовой доступности.
Кто должен зарегистрироваться?

Следующие типы компаний и частных лиц входят в сферу регулирования FSCA:
Руководители схем коллективного инвестирования Агентства кредитных рейтингов Рыночная инфраструктура Страховщики Администраторы пенсионных фондов Поставщики финансовых услуг Дружественных обществ (в эту категорию входят брокеры Форекс) Пенсионные фонды Сборщики долгов Поставщики услуг, связанных с кредитом Поставщики платежных услуг Коммерческие, взаимные и кооперативные банки Кооперативные финансовые учреждения Медицинские схемы и администраторы медицинских схем Поставщики финансовых тестов.
Требования регистрации и соответствия.
Список требований для южноафриканских брокеров Forex продиктован Законом о финансовых консультационных и посреднических услугах 37 от 2002 года и не является слишком резким:
Местная компания с офисом должна быть создана для получения лицензии FSCA.

Страхование профессиональной ответственности требуется для директоров. Все директора должны пройти процедуру нормативной экспертизы и иметь опыт работы в сфере управления и надзора в сфере инвестиционных услуг не менее одного года. По крайней мере один директор должен быть жителем Южной Африки. Текущие активы компании должны всегда превышать текущие обязательства.

Ликвидные активы должны покрывать как минимум 4 из 52 недель ежегодных расходов. Годовой отчет о деятельности должен быть отправлен в регулятор.
Полномочия в распоряжении FSCA.
Выпуск заявления Заявления служат для разъяснения позиции органа власти по некоторым важным вопросам.

В марте 2019 года FSCA обнародовала заявление о предполагаемых случаях расовой дискриминации в связи с одним из ее регулируемых банков. Выпускать публичные предупреждения. В январе 2019 года FSCA предупредила общественность о Wig Markets — незарегистрированном форекс-брокере, который утверждал, что регулируется Управлением по надзору за финансовым сектором.

Наложить административное взыскание. В мае 2019 года FSCA наложило штраф на 10 000 ZAR на Чарльза Уиншоу из-за его неспособности зарегистрироваться в качестве представителя поставщика финансовых услуг, выступая в качестве такового. Начать расследование. В мае 2019 года FSCA выпустила обновленную информацию об успешном осуждении двух лиц, нарушивших закон, после расследования, которое власти начали еще в 2014 году.

Отзыв лицензии. В июле 2019 года FSCA временно отозвала лицензию FSP Stringfellow Financial Services Pty Ltd в связи с предполагаемой схемой Ponzi, управляемой директором компании..
Организация по регулированию инвестиционной отрасли Канады (IIROC)
Организация по регулированию инвестиционной отрасли Канады (IIROC) осуществляет надзор за инвестиционной и торговой индустрией и обеспечивает соблюдение правил, которые защищают интересы участников рынка в Канаде. Это организация.

IIROC был создан в результате слияния двух предшествующих организаций — Ассоциации канадских инвестиционных дилеров (IDA) и Market Adjust Services Inc. (RS) в 2008 году. До этого IDA ведет свою историю с 1916 года, в то время как RS была основана в прошлом. в 2002 году. IIROC действует в соответствии с приказами о признании от канадских администраторов ценных бумаг (CSA).

обязанности.
IIROC имеет следующие обязанности в связи с его регулирующей ролью в Канаде:
Создавайте правила, обеспечивающие высокие отраслевые стандарты.

Контролировать инвестиционных консультантов, чтобы обеспечить защиту инвесторов от неэтичного поведения и злоупотреблений. Просмотрите зарегистрированные фирмы, чтобы проверить правильную капитализацию. Мониторинг компаний, чтобы убедиться в наличии надлежащего управления рисками, обработки счетов, процедур KYC и AML. Анализ процедур торговых фирм на соответствие. Расследовать потенциальные проступки со стороны участников рынка и применять дисциплинарные процедуры.

Кто должен зарегистрироваться?
IIROC регулирует все канадские компании, профессионально занимающиеся инвестиционной индустрией:
Интегрированные компании (национальные фирмы, занимающиеся собственной торговлей, розничным и институциональным бизнесом, корпоративными финансами и исследовательской деятельностью) Розничная торговля (главным образом, обслуживание индивидуальных розничных клиентов) Представляющие брокеры (обслуживающие розничных клиентов) Управляемые счета Брокеры со скидкой (только) — это категория канадских Розничные Форекс брокеры работают под.

Институциональные инвестиционные компании Корпоративные финансовые компании (в основном занимающиеся распространением ценных бумаг и исследованиями). Альтернативные торговые системы (АТС) Собственные торговые фирмы.
Требования регистрации и соответствия.
Форекс-брокеры, которые хотят работать с розничными трейдерами в Канаде, должны выполнить следующие условия для получения лицензии IIROC:

Компания должна базироваться в Канаде. Сбор за подачу заявления составляет 25 000 канадских долларов (из которых 10 000 канадских долларов) + 0,5% «ожидаемого начального капитала заявителя». Годовая плата составляет не менее 22 500 канадских долларов, но зависит от выручки дилера. Минимальный необходимый капитал составляет 250 000 канадских долларов. Заявитель должен вести систему бухгалтерских книг и записей в соответствии со стандартами бухгалтерского учета и аудита.

Брокер должен быть должным образом застрахован. В случае банкротства брокера на все счета трейдеров возмещается до 1 млн. Канадских долларов. Компания должна иметь надлежащие процедуры надзора для работы со своими клиентами.

Бизнес-план должен быть представлен по заявке в IIROC. Все руководители, партнеры и директора должны иметь соответствующую квалификацию и опыт; они должны пройти специальный курс и сдать экзамен. Максимально допустимое кредитное плечо — 1:50 (для USD / CAD).

Регулируемая компания должна разместить на своем веб-сайте логотип, регулируемый членством, предоставленный IIROC..
Полномочия в распоряжении IIROC.
Полномочия IIROC, когда дело доходит до обеспечения соблюдения его правил и общих законов, заключаются в следующем:
Выговор члену. Выдать штраф до 5 миллионов канадских долларов.

Штраф может также включать связанные с этим расходы и выплаты незаконной прибыли затрагиваемым сторонам. В ноябре 2018 года IIROC оштрафовало TD Waterhouse Canada Inc. на 140 000 долларов США (плюс 10 000 долларов США) за неспособность контролировать своего сотрудника. Условия на членство.

Приостановить действие лицензии. В августе 2019 года IIROC приостановила действие лицензии Dominick Capital Corporation из-за недостатка средств на поддержание необходимого капитала. Исключить члена. В случае крайних нарушений нормативных требований, IIROC может исключить члена, отзывая его лицензию.

Вывод.
Несмотря на разнообразие нормативно-правовой базы Форекс по всему миру, трейдеры должны понимать, что есть лицензированные брокеры с плохой репутацией и нерегулируемые брокеры с хорошей репутацией. Таким образом, окончательное решение должно быть принято после тщательной оценки истории конкретного брокера Forex.

Обновление 2017-05-08: Сообщение было обновлено, чтобы отразить самые последние изменения в законах регулирования Forex в Австралии (ASIC), Cypris (CySEC), Великобритании (FCA) и Новой Зеландии (FMA). Теперь в статье также описывается Управление по ценным бумагам Израиля и Управление по финансовым услугам Мальты, поскольку обе организации начали играть важную роль в розничной валютной экосистеме..
Если у вас есть какая-либо дополнительная информация об услугах по регулированию, предоставляемых властями в разных странах, или если у вас есть какие-либо вопросы, касающиеся конкретных регулирующих юрисдикций, сообщите нам об этом, используя форму комментариев ниже.

Похожие статьи

Оставить комментарий

XHTML: Разрешенные теги: <a href="" title=""> <abbr title=""> <acronym title=""> <b> <blockquote cite=""> <cite> <code> <del datetime=""> <em> <i> <q cite=""> <s> <strike> <strong>