Фундаментальный анализ книги фундаментальный анализ

7 мая 2020 Автор: Eduard

Фундаментальный анализ.
Понятие и основы «фундаментального анализа». Факторы, влияющие на фундаментальный анализ.

Введение.
Технический анализ.
Фундаментальный анализ.
Торговая Психология.
Управление рисками и деньгами.

Фундаментальный анализ книги фундаментальный анализ

Создание торговой стратегии.
Фундаментальный анализ означает измерение стоимости финансового актива в связи с политическими и экономическими процессами и событиями..
Существует связь между финансово-экономическими, политическими и экономическими событиями, происходящими в отдельных странах и блоках стран, а также во всем мире, и курсами обмена валют и ценами на акции.

Эту связь можно изучить с помощью фундаментального анализа..
Фундаментальный анализ является наиболее сложной частью экономического анализа рынка. Это сложнее, чем любое другое, потому что в разных условиях одни и те же факторы могут оказывать разное влияние на рынок, а основные факторы могут стать совершенно незначительными. В дополнение к некоторым первоначальным официальным правилам такой анализ требует практического опыта.

На практике методы фундаментального анализа используются рыночными трейдерами в сочетании с другими типами рыночного анализа и позволяют оценить общую историю и перспективы ставок торговых инструментов на основе взаимозависимости между фундаментальными, экономическими и другими факторами и стандартного реагирования на них торговых рынков..
Фундаментальный анализ учитывает следующие факторы:
Политические кризисы; Много оглашенных отставок и перестановок Кабинета министров; Неосторожные высказывания в прессе; Выпуск экономических показателей по странам и блокам стран; Международные конфликты; Ожидаемые выборы; Стихийные бедствия (форс-мажорные обстоятельства).
Все события, рассматриваемые в фундаментальном анализе, могут быть запланированными или незапланированными. Все запланированные события (публикация экономических показателей, запланированные выступления глав кабинетов министров или других влиятельных должностных лиц, публикация результатов выборов и т. Д.) Публикуются в экономическом календаре.

Незапланированные события включают любые форс-мажорные обстоятельства (пожар, стихийные бедствия, террористические акты и т. Д.). Кроме того, в ходе фундаментального анализа политика означает перераспределение общественного блага и ресурсов по экономическим причинам..
Реакция рынка на любое незапланированное событие, оцениваемое в контексте фундаментального анализа, непредсказуема и зависит от конкретной ситуации.

В истории произошли политические события, которые за очень короткий период времени изменили курс доллара по отношению к другим валютам на 200 пунктов. (Например, разлив нефти в Карибском море, захват Саддама Хусейна силами США, ураган Катрина и так далее).
Тем не менее, можно прогнозировать дальнейшие движения курса торгового инструмента после запланированного выпуска экономических индикаторов. Например, изменения в статистических данных по уровню безработицы будут иметь явное влияние на курс национальной валюты. В то же время реакция рынка на публикацию экономических индикаторов подчиняется определенному механизму..

В своей работе мы рекомендуем использовать экономический календарь событий, который вы можете найти на www.forexpeoples.com.
Выход экономических показателей из ведущих стран влияет в разной степени на курсы валют. По значимости такие показатели можно разделить на следующие группы:
1. Очень важно.
Валовой национальный продукт Торговый дефицит Дефицит платежа Инфляционные индексы (Индекс потребительских цен [ИПЦ] и Индекс оптовых цен [ИЦП]) Данные по безработице и занятости Данные о денежной массе (денежные агрегаты М4-М0) Официальные ставки дисконтирования Парламентские, конгрессовые или сенаторские выборы.

Президентские выборы (на валюту влияют предвыборные обещания кандидатов и исторические предпочтения партий).
2. Умеренно важно.
Обменный курс иногда может реагировать на эту группу новостей. Все зависит от конкретной ситуации на рынке.
Размер розничных продаж Размер жилищного строительства Размер заводских заказов и заказов на товары длительного пользования Индекс промышленного производства Индекс цен производителей [PPI] Индекс потребительских цен [CPI] Производительность.

Курсы валют фьючерсов Ставки депозитов Фондовые индексы (Nikkey, Dow Jones, DAX и т. Д.). Рост этих показателей показывает, что национальная экономика находится в хорошем состоянии и увеличивает спрос на национальную валюту этой страны. Динамика цен на государственные ценные бумаги (ГКО, ГКО).

Влияние показателя на курс обмена валюты показано в таблице ниже..
Индикатор Изменение индикатора Изменение национальной валюты Дефицит торгового баланса Рост дефицита Платежный рост Сокращение роста Индексы инфляции: Индекс потребительских цен [ИПЦ] и Индекс оптовых цен [WPI] Снижение роста Официальные ставки дисконтирования (репо, ломбард и т. Д.) Рост Рост Валовой национальный продукт (ВНП) Рост Рост Безработица Рост Падение данных о денежной массе (М4, М3, М2, М1, М0) Падение роста Президентские или парламентские выборы Рост — Размер розничных продаж Рост Рост жилищного строительства Рост Рост Размер заказов Рост Рост Рост Индекс цен производителей Рост падение Индекс промышленного производства Рост Рост Производительность Рост Рост Форвардный курс — — Обменный курс фьючерса — — Эффективный обменный курс — — Депозитные репо — — Фондовые индексы (DJI, NIKKEY, DAX, FTSE) Рост Рост Цены на государственные ценные бумаги (ГКО, Т -бонды) Рост Рост.
Выпуск фундаментальных данных, как мы упоминали выше, является запланированным событием, и в соответствии с существующими международными соглашениями страны с ведущей экономикой обязаны публиковать свои прогнозные и фактические макроэкономические показатели.

Имейте в виду, что рынок сразу принимает во внимание прогнозируемые индикаторы, и существует возможность быстрого реагирования рынка, если опубликованный экономический индикатор значительно отличается от ранее прогнозируемого или когда пересматриваются индикаторы из предыдущих периодов. Прогнозирование реакции рынка является сложной задачей и требует практического опыта.
Данные фундаментального анализа могут и должны учитываться при разработке торговых стратегий, но только в сочетании с данными технического анализа. Принятие торговых решений, основанных исключительно на фундаментальных данных или незадолго до публикации основных фундаментальных данных, недопустимо, так как реакция рынка не может быть предсказана.

Кроме того, существует практика, когда запланированный выпуск экономического показателя приводит к переоценке ранее опубликованных данных по этому показателю, что часто полностью меняет общую реакцию финансового рынка. Давайте посмотрим на пример ниже.
Число первичных заявок на пособие по безработице в США (данные публикуются каждые две недели) на момент публикации было 418 000.

Предыдущий показатель составлял 515 000, а прогнозируемый показатель — 452 000. Количество первичных заявок на пособие по безработице явно меньше ожидаемого, что свидетельствует об улучшении экономической ситуации. Рынок отреагирует быстрым ростом курса доллара США по отношению ко всем остальным валютам на определенную величину (на практике до 50 пунктов).

Фундаментальный анализ.
Понятие и основы «фундаментального анализа». Факторы, влияющие на фундаментальный анализ.

Введение.
Технический анализ.
Фундаментальный анализ.
Торговая Психология.
Управление рисками и деньгами.

Создание торговой стратегии.
Фундаментальный анализ означает измерение стоимости финансового актива в связи с политическими и экономическими процессами и событиями..
Существует связь между финансово-экономическими, политическими и экономическими событиями, происходящими в отдельных странах и блоках стран, а также во всем мире, и курсами обмена валют и ценами на акции.

Эту связь можно изучить с помощью фундаментального анализа..
Фундаментальный анализ является наиболее сложной частью экономического анализа рынка. Это сложнее, чем любое другое, потому что в разных условиях одни и те же факторы могут оказывать разное влияние на рынок, а основные факторы могут стать совершенно незначительными. В дополнение к некоторым первоначальным официальным правилам такой анализ требует практического опыта.

На практике методы фундаментального анализа используются рыночными трейдерами в сочетании с другими типами рыночного анализа и позволяют оценить общую историю и перспективы ставок торговых инструментов на основе взаимозависимости между фундаментальными, экономическими и другими факторами и стандартного реагирования на них торговых рынков..
Фундаментальный анализ учитывает следующие факторы:
Политические кризисы; Много оглашенных отставок и перестановок Кабинета министров; Неосторожные высказывания в прессе; Выпуск экономических показателей по странам и блокам стран; Международные конфликты; Ожидаемые выборы; Стихийные бедствия (форс-мажорные обстоятельства).
Все события, рассматриваемые в фундаментальном анализе, могут быть запланированными или незапланированными. Все запланированные события (публикация экономических показателей, запланированные выступления глав кабинетов министров или других влиятельных должностных лиц, публикация результатов выборов и т. Д.) Публикуются в экономическом календаре.

Незапланированные события включают любые форс-мажорные обстоятельства (пожар, стихийные бедствия, террористические акты и т. Д.). Кроме того, в ходе фундаментального анализа политика означает перераспределение общественного блага и ресурсов по экономическим причинам..
Реакция рынка на любое незапланированное событие, оцениваемое в контексте фундаментального анализа, непредсказуема и зависит от конкретной ситуации.

В истории произошли политические события, которые за очень короткий период времени изменили курс доллара по отношению к другим валютам на 200 пунктов. (Например, разлив нефти в Карибском море, захват Саддама Хусейна силами США, ураган Катрина и так далее).
Тем не менее, можно прогнозировать дальнейшие движения курса торгового инструмента после запланированного выпуска экономических индикаторов. Например, изменения в статистических данных по уровню безработицы будут иметь явное влияние на курс национальной валюты. В то же время реакция рынка на публикацию экономических индикаторов подчиняется определенному механизму..

В своей работе мы рекомендуем использовать экономический календарь событий, который вы можете найти на www.forexpeoples.com.
Выход экономических показателей из ведущих стран влияет в разной степени на курсы валют. По значимости такие показатели можно разделить на следующие группы:
1. Очень важно.
Валовой национальный продукт Торговый дефицит Дефицит платежа Инфляционные индексы (Индекс потребительских цен [ИПЦ] и Индекс оптовых цен [ИЦП]) Данные по безработице и занятости Данные о денежной массе (денежные агрегаты М4-М0) Официальные ставки дисконтирования Парламентские, конгрессовые или сенаторские выборы.

Президентские выборы (на валюту влияют предвыборные обещания кандидатов и исторические предпочтения партий).
2. Умеренно важно.
Обменный курс иногда может реагировать на эту группу новостей. Все зависит от конкретной ситуации на рынке.
Размер розничных продаж Размер жилищного строительства Размер заводских заказов и заказов на товары длительного пользования Индекс промышленного производства Индекс цен производителей [PPI] Индекс потребительских цен [CPI] Производительность.

Фундаментальный анализ книги фундаментальный анализ

Курсы валют фьючерсов Ставки депозитов Фондовые индексы (Nikkey, Dow Jones, DAX и т. Д.). Рост этих показателей показывает, что национальная экономика находится в хорошем состоянии и увеличивает спрос на национальную валюту этой страны. Динамика цен на государственные ценные бумаги (ГКО, ГКО).

Влияние показателя на курс обмена валюты показано в таблице ниже..
Индикатор Изменение индикатора Изменение национальной валюты Дефицит торгового баланса Рост дефицита Платежный рост Сокращение роста Индексы инфляции: Индекс потребительских цен [ИПЦ] и Индекс оптовых цен [WPI] Снижение роста Официальные ставки дисконтирования (репо, ломбард и т. Д.) Рост Рост Валовой национальный продукт (ВНП) Рост Рост Безработица Рост Падение данных о денежной массе (М4, М3, М2, М1, М0) Падение роста Президентские или парламентские выборы Рост — Размер розничных продаж Рост Рост жилищного строительства Рост Рост Размер заказов Рост Рост Рост Индекс цен производителей Рост падение Индекс промышленного производства Рост Рост Производительность Рост Рост Форвардный курс — — Обменный курс фьючерса — — Эффективный обменный курс — — Депозитные репо — — Фондовые индексы (DJI, NIKKEY, DAX, FTSE) Рост Рост Цены на государственные ценные бумаги (ГКО, Т -бонды) Рост Рост.
Выпуск фундаментальных данных, как мы упоминали выше, является запланированным событием, и в соответствии с существующими международными соглашениями страны с ведущей экономикой обязаны публиковать свои прогнозные и фактические макроэкономические показатели.

Имейте в виду, что рынок сразу принимает во внимание прогнозируемые индикаторы, и существует возможность быстрого реагирования рынка, если опубликованный экономический индикатор значительно отличается от ранее прогнозируемого или когда пересматриваются индикаторы из предыдущих периодов. Прогнозирование реакции рынка является сложной задачей и требует практического опыта.
Данные фундаментального анализа могут и должны учитываться при разработке торговых стратегий, но только в сочетании с данными технического анализа. Принятие торговых решений, основанных исключительно на фундаментальных данных или незадолго до публикации основных фундаментальных данных, недопустимо, так как реакция рынка не может быть предсказана.

Кроме того, существует практика, когда запланированный выпуск экономического показателя приводит к переоценке ранее опубликованных данных по этому показателю, что часто полностью меняет общую реакцию финансового рынка. Давайте посмотрим на пример ниже.
Число первичных заявок на пособие по безработице в США (данные публикуются каждые две недели) на момент публикации было 418 000.

Предыдущий показатель составлял 515 000, а прогнозируемый показатель — 452 000. Количество первичных заявок на пособие по безработице явно меньше ожидаемого, что свидетельствует об улучшении экономической ситуации. Рынок отреагирует быстрым ростом курса доллара США по отношению ко всем остальным валютам на определенную величину (на практике до 50 пунктов).

Через две минуты после того, как курс доллара США уже начал двигаться, может быть опубликован пересмотр предыдущего двухнедельного индикатора, а цифра 515 000 может быть пересмотрена до 468 000. Затем, прогнозируемая цифра немного отличается от той, что была опубликована две недели назад по абсолютной величине, и обратная реакция будет следовать за возвратом обменного курса к его первоначальному уровню в течение короткого периода времени (около 10 минут) или, альтернативно, провоцируя обратное движение. Как правило, резкое увеличение разнонаправленной волатильности курсов валют может произойти в течение короткого периода времени, когда публикуется группа основных макроэкономических индикаторов, после чего цена возвращается к тому же уровню, который существовал до выпуска индикаторов..

Имейте в виду, что разные макроэкономические показатели влияют на движение цен финансовых инструментов на разных временных интервалах. Например, соотношение между ставками дисконтирования государственных центральных банков является индикатором, влияющим на глобальные тенденции в изменении соотношения валютных курсов. Чем выше ставка дисконтирования Государственного центрального банка, тем выгоднее инвестиции в эту валюту (однако, с учетом инфляционных ожиданий).

Когда Центральный банк меняет уровень учетной ставки, инвесторы переоценивают доходность инвестиций в эту валюту и переориентируют свой интерес на другой финансовый инструмент. Аналогичная ситуация существует в отношении оценки рыночной стоимости временных CFD на акции крупнейших мировых холдингов. Фундаментальным показателем является уровень доходности акций (%) за предыдущий финансовый период.

Для оценки рентабельности инвестиций в краткосрочной перспективе инвесторы используют отчеты о прибыльности за более короткие (до одного месяца) периоды времени..
Методы фундаментального анализа обсуждаются простым и понятным образом в рекомендуемой литературе.

Похожие статьи

Оставить комментарий

XHTML: Разрешенные теги: <a href="" title=""> <abbr title=""> <acronym title=""> <b> <blockquote cite=""> <cite> <code> <del datetime=""> <em> <i> <q cite=""> <s> <strike> <strong>