Что такое хеджирование в связи с торговлей на Форекс хеджирование советников Форекс

7 мая 2020 Автор: Forexguru

Что такое хеджирование в связи с торговлей на Форекс?
Хеджирование на форексе — это стратегия, используемая для защиты своей позиции в валютной паре от неблагоприятного движения. Обычно это форма краткосрочной защиты, когда трейдер обеспокоен новостями или событием, вызывающим волатильность на валютных рынках. Говоря о хеджировании валютных пар таким образом, есть две взаимосвязанные стратегии. Один из них — разместить хеджирование, заняв противоположную позицию в одной и той же валютной паре, а второй подход — купить опционы форекс..

Стратегия первая.
Форекс-трейдер может создать «хедж» для полной защиты существующей позиции от нежелательного движения в валютной паре, удерживая одновременно короткую и длинную позиции на одной валютной паре. Эта версия стратегии хеджирования называется «идеальным хеджированием», потому что она устраняет весь риск (и, следовательно, всю потенциальную прибыль), связанный с торговлей, пока хеджирование активно..
Ключевые вынос.
Хеджирование на рынке форекс — это процесс защиты позиции в валютной паре от риска убытков.

Есть две основные стратегии хеджирования на рынке форекс. Первая стратегия заключается в том, чтобы занять противоположную позицию в одной и той же валютной паре, например, если инвестор держит длинную позицию по EUR / USD, он закрывает ту же сумму по EUR / USD. Вторая стратегия предполагает использование опционов, таких как покупка пут, если инвестор держит длинную позицию в валюте.

Форекс хеджирование является одним из видов краткосрочной защиты и при использовании опций может предложить только ограниченную защиту.
Хотя продажа валютной пары, которую вы держите в длинной позиции, может показаться странной, потому что две противоположные позиции взаимно смещаются, она встречается чаще, чем вы думаете. Часто такого рода «хеджирование» возникает, когда трейдер держит длинную или короткую позицию в качестве долгосрочной сделки и вместо того, чтобы ликвидировать ее, открывает противоположную сделку, чтобы создать краткосрочное хеджирование перед важными новостями или крупными событие.
Интересно, что дилеры Форекс в Соединенных Штатах не позволяют этот тип хеджирования.

Вместо этого фирмы должны выстроить две позиции — рассматривая противоречивую торговлю как «закрытый» ордер. Тем не менее, результат торговли «нетто» и хеджированной торговли практически одинаков.
Вторая стратегия.
Форекс-трейдер может создать «хедж», чтобы частично защитить существующую позицию от нежелательного движения валютной пары, используя опционы форекс.

Стратегия называется «несовершенным хеджированием», потому что результирующая позиция обычно устраняет только часть риска (и, следовательно, только часть потенциальной прибыли), связанного с торговлей..
Чтобы создать несовершенный хедж, трейдер, у которого длинная валютная пара, может купить опционные контракты пут, чтобы уменьшить риск падения, в то время как трейдер, у которого короткая валютная пара, может купить опционные контракты колла, чтобы уменьшить риск, связанный с движением вверх..
Несовершенные риски хеджирования.
Опционные контракты на покупку опциона дают покупателю право, но не обязательство, продавать валютную пару по определенной цене (цене исполнения) в определенную дату (дату истечения срока действия) или ранее ее срока продавцу опционов в обмен на оплату авансовый взнос.

Например, представьте, что трейдер форекс — длинная пара EUR / USD по 1,2575, ожидая, что пара будет двигаться выше, но также обеспокоена тем, что валютная пара может опуститься ниже, если грядущий экономический анонс окажется медвежьим. Трейдер может хеджировать риск, покупая опцион на продажу с ценой страйк где-то ниже текущего обменного курса, например, 1,2550, и датой истечения через некоторое время после экономического объявления.
Если объявление приходит и уходит, а EUR / USD не движется ниже, трейдер может удерживать длинную сделку EUR / USD, потенциально получая дополнительную прибыль, чем выше она идет. Помните, что краткосрочное хеджирование стоило премии, уплаченной за опцион на продажу.
Если объявление приходит и уходит, а EUR / USD начинает двигаться ниже, трейдеру не нужно слишком беспокоиться о медвежьем движении, потому что пут ограничивает часть риска.

После открытия длинного пута риск равен расстоянию между стоимостью пары в момент покупки опционного контракта и страйк-ценой опциона, или 25 пипсов в этом случае (1,2575 — 1,2550 = 0,0025) , плюс премия за опционные контракты. Даже если EUR / USD упал до 1.2450, максимальный убыток составляет 25 пипсов плюс премия, потому что пут может быть исполнен по цене 1.2550 независимо от рыночной цены пары в данный момент..
Несовершенные риски хеджирования.
Контракты опционов колл дают покупателю право, но не обязательство, купить валютную пару по цене исполнения или до истечения срока действия в обмен на выплату авансового взноса..
Например, представьте, что трейдер форекс находится в короткой паре GBP / USD по 1.4225, ожидая, что пара будет двигаться ниже, но также обеспокоен тем, что валютная пара может двигаться выше, если предстоящий парламентский голос окажется бычьим.

Что такое хеджирование в связи с торговлей на Форекс?
Хеджирование на форексе — это стратегия, используемая для защиты своей позиции в валютной паре от неблагоприятного движения. Обычно это форма краткосрочной защиты, когда трейдер обеспокоен новостями или событием, вызывающим волатильность на валютных рынках. Говоря о хеджировании валютных пар таким образом, есть две взаимосвязанные стратегии. Один из них — разместить хеджирование, заняв противоположную позицию в одной и той же валютной паре, а второй подход — купить опционы форекс..

Стратегия первая.
Форекс-трейдер может создать «хедж» для полной защиты существующей позиции от нежелательного движения в валютной паре, удерживая одновременно короткую и длинную позиции на одной валютной паре. Эта версия стратегии хеджирования называется «идеальным хеджированием», потому что она устраняет весь риск (и, следовательно, всю потенциальную прибыль), связанный с торговлей, пока хеджирование активно..
Ключевые вынос.
Хеджирование на рынке форекс — это процесс защиты позиции в валютной паре от риска убытков.

Есть две основные стратегии хеджирования на рынке форекс. Первая стратегия заключается в том, чтобы занять противоположную позицию в одной и той же валютной паре, например, если инвестор держит длинную позицию по EUR / USD, он закрывает ту же сумму по EUR / USD. Вторая стратегия предполагает использование опционов, таких как покупка пут, если инвестор держит длинную позицию в валюте.

Форекс хеджирование является одним из видов краткосрочной защиты и при использовании опций может предложить только ограниченную защиту.
Хотя продажа валютной пары, которую вы держите в длинной позиции, может показаться странной, потому что две противоположные позиции взаимно смещаются, она встречается чаще, чем вы думаете. Часто такого рода «хеджирование» возникает, когда трейдер держит длинную или короткую позицию в качестве долгосрочной сделки и вместо того, чтобы ликвидировать ее, открывает противоположную сделку, чтобы создать краткосрочное хеджирование перед важными новостями или крупными событие.
Интересно, что дилеры Форекс в Соединенных Штатах не позволяют этот тип хеджирования.

Что такое хеджирование в связи с торговлей на Форекс хеджирование советников Форекс

Вместо этого фирмы должны выстроить две позиции — рассматривая противоречивую торговлю как «закрытый» ордер. Тем не менее, результат торговли «нетто» и хеджированной торговли практически одинаков.
Вторая стратегия.
Форекс-трейдер может создать «хедж», чтобы частично защитить существующую позицию от нежелательного движения валютной пары, используя опционы форекс.

Стратегия называется «несовершенным хеджированием», потому что результирующая позиция обычно устраняет только часть риска (и, следовательно, только часть потенциальной прибыли), связанного с торговлей..
Чтобы создать несовершенный хедж, трейдер, у которого длинная валютная пара, может купить опционные контракты пут, чтобы уменьшить риск падения, в то время как трейдер, у которого короткая валютная пара, может купить опционные контракты колла, чтобы уменьшить риск, связанный с движением вверх..
Несовершенные риски хеджирования.
Опционные контракты на покупку опциона дают покупателю право, но не обязательство, продавать валютную пару по определенной цене (цене исполнения) в определенную дату (дату истечения срока действия) или ранее ее срока продавцу опционов в обмен на оплату авансовый взнос.

Например, представьте, что трейдер форекс — длинная пара EUR / USD по 1,2575, ожидая, что пара будет двигаться выше, но также обеспокоена тем, что валютная пара может опуститься ниже, если грядущий экономический анонс окажется медвежьим. Трейдер может хеджировать риск, покупая опцион на продажу с ценой страйк где-то ниже текущего обменного курса, например, 1,2550, и датой истечения через некоторое время после экономического объявления.
Если объявление приходит и уходит, а EUR / USD не движется ниже, трейдер может удерживать длинную сделку EUR / USD, потенциально получая дополнительную прибыль, чем выше она идет. Помните, что краткосрочное хеджирование стоило премии, уплаченной за опцион на продажу.
Если объявление приходит и уходит, а EUR / USD начинает двигаться ниже, трейдеру не нужно слишком беспокоиться о медвежьем движении, потому что пут ограничивает часть риска.

После открытия длинного пута риск равен расстоянию между стоимостью пары в момент покупки опционного контракта и страйк-ценой опциона, или 25 пипсов в этом случае (1,2575 — 1,2550 = 0,0025) , плюс премия за опционные контракты. Даже если EUR / USD упал до 1.2450, максимальный убыток составляет 25 пипсов плюс премия, потому что пут может быть исполнен по цене 1.2550 независимо от рыночной цены пары в данный момент..
Несовершенные риски хеджирования.
Контракты опционов колл дают покупателю право, но не обязательство, купить валютную пару по цене исполнения или до истечения срока действия в обмен на выплату авансового взноса..
Например, представьте, что трейдер форекс находится в короткой паре GBP / USD по 1.4225, ожидая, что пара будет двигаться ниже, но также обеспокоен тем, что валютная пара может двигаться выше, если предстоящий парламентский голос окажется бычьим.

Трейдер может хеджировать часть риска, покупая опционный контракт на покупку с ценой исполнения, которая находится где-то выше текущего обменного курса, например, 1,4275, и сроком истечения через некоторое время после запланированного голосования.
Не все брокеры форекс предлагают опционы, торгующие на валютных парах, и эти контракты не торгуются на биржах, как контракты на акции и индексы.
Если голосование приходит и уходит, а GBP / USD не движется выше, трейдер может удерживать короткую сделку GBP / USD, делая прибыль тем ниже, чем он идет. Затраты на краткосрочное хеджирование равны премии, уплаченной за опционный контракт колла, которая теряется, если GBP / USD остается выше страйка и истекает колл.

Если голосование приходит и уходит, а GBP / USD начинает двигаться выше, трейдеру не нужно беспокоиться о бычьем движении, потому что, благодаря опциону колл, риск ограничивается расстоянием между значением пары при опционах были куплены и цена исполнения опциона, или 50 пипсов в этом случае (1,4275 — 1,4225 = 0,0050), плюс премия, уплаченная за опционный контракт.
Даже если GBP / USD поднимается до 1,4375, максимальный риск составляет не более 50 пипсов плюс премия, поскольку можно выполнить колл, чтобы купить пару по цене страйка 1,4275, а затем покрыть короткую позицию GBP / USD, независимо от того, о том, что рыночная цена для пары в то время.

Что такое хеджирование в связи с торговлей на Форекс хеджирование советников Форекс

Похожие статьи

Оставить комментарий

XHTML: Разрешенные теги: <a href="" title=""> <abbr title=""> <acronym title=""> <b> <blockquote cite=""> <cite> <code> <del datetime=""> <em> <i> <q cite=""> <s> <strike> <strong>