Экономические теории Forex

31 Январь 2014 Автор: Eduard
Экономические теории Forex

экономические теории

Есть много научных теорий о валютах. Хотя часто они не относится к краткосрочной торговле, полезно понять выводы из этих научных исследований. Основная экономическая теория в области Форекс дело с условиями четности. Паритет экономическое объяснение обменного курса, при котором две валюты должен быть изменен, на основании таких факторов, как инфляция и процентные ставки. Экономическая теория говорит, что когда нет четности появляется пространство для арбитража. Но такие возможности недолговечны и мелкие инвесторы, как правило, не могут их использовать. Другие теории основаны на экономических факторов, таких как торговля, приток капитала и то, каким образом страна сохраняет свои финансы. В дальнейшем влияние каждого из этих факторов будет объяснено.

Паритет покупательной способности

Паритет покупательной способности (ППС) является экономическая теория, что  две страны должны быть равны после обмена валюты. Основой этой теории является закон единой цены, в соответствии с которым цена идентичного продукта должно быть таким же по всему миру. Согласно этой теории, если есть разница большая цена в разных странах после обмена валюты, есть потенциал для арбитража, так как продукт может быть приобретен в стране, где он стоит меньше.

Международный эффект Фишера

Теория международных эффект Фишера (IFE) говорит, что обменный курс между валютами двух стран должны быть связаны с разницей в номинальных процентных ставок в этих странах. Если номинальные процентные ставки в одной стране ниже, чем во втором, валюта страны с более низкими номинальными процентными ставками должны ценить по отношению к валюте страны с более высокими номинальными процентными ставками.

Теория платежного баланса

Платежный баланс страны состоит из двух сегментов, текущего счета и счета движения капитала, который измеряет приток и отток товаров и услуг в стране. Теория смотрит на платежном балансе по счету текущих операций, чтобы предсказать направление изменения обменного курса.

Если страна имеет большой профицит или дефицит по текущему счету, это признак того, что обменный курс в стране вне баланса. Чтобы текущего счета в равновесие, обменный курс придется адаптироваться. Если страна имеет большой торговый дефицит, валюта будет обесцениваться ее. С другой стороны, избыток приведет к повышению стоимости валюты.

Различия модели в реальных процентных ставках

Согласно этой модели, валюта страны, которая имеет больше реальной процентной ставки должна укрепиться по отношению к валюте страны, которая имеет более низкую реальные процентные ставки. Причина этого в том, что инвесторы по всему миру переключится свои деньги в странах с более высокими реальными процентными ставками, чтобы иметь более высокую доходность, и это приводит к более высокому курсу.

Рыночная модель активов

Эта модель смотрит на приток денег в страну иностранных инвесторов с целью покупки активов, таких как акции, облигации и другие финансовые инструменты. Если есть большой приток иностранных инвесторов, стоимость валюты как ожидается, возрастет, так как иностранные инвесторы должны будут купить местную валюту. Эта модель более широко признается в качестве столицы счета стран становятся гораздо больше, чем на текущий счет в связи с увеличением международного денежного потока.

Денежно-кредитная модель

Денежно-кредитная модель ориентирована на денежно-кредитной политики страны, чтобы определить, обменный курс. Денежно-кредитная политика страны занимается денежной массы в этой стране, которая определяется процентных ставок и количества денег, выпущенных. Страна, в которой для проведения денежно-кредитной политики, что увеличивает денежную массу встретится с инфляционным давлением в связи с увеличением количества денег в обращении. Это приводит к девальвации национальной валюты.

Эти экономические теории, которые основаны на предположениях и совершенных ситуациях, помогая, чтобы проиллюстрировать основные основы позади валюте. Но дело в том, что существует так много теорий, которые находятся в противоречии друг с другом, говорят о том, что, вероятно, никто не является 100% точным в предсказании колебаний валютных курсов. Их точность будет зависеть от ситуации на рынке, но это все еще важно знать важные различия в этих теориях.

Экономические данные

Экономические теории может двигаться валюту в долгосрочной перспективе, но в краткосрочной перспективе, на ежедневной или еженедельной основе, экономические данные имеют большую важность. Он часто говорил, что самые большие в мире компаний в таких государствах и что их обменять свои акции. Такие данные, как данные по ВВП можно сравнить с данными по прибыли компании. Таким же образом, что новости и события, влияющие на стоимость акций компании, новости о стране, влияющих на стоимость ее валюты. Изменения процентных ставок, инфляции, политической стабильности, доверия потребителей, ВВП может изменить стоимость валюты этой страны.

Количество экономических новостей, которые появляются каждый день может быть сдерживающим фактором, но не все новости так важно. Ниже приведены экономические показатели, которые имеют наибольшее влияние, независимо от какой стране они берутся.

Данные о занятости

Большинство стран публикуют данные о количестве людей, которые в настоящее время работают. В США этот показатель известен как «Non Farm заработной платы» и объявляет, что Управление статистики труда каждую первую пятницу месяца. Как правило, большая рост занятости означает, что экономика находится в хорошем состоянии, в то время как падение занятости означает, что экономика не находится в хорошем состоянии. В странах, которые находятся в кризисе, большой рост занятости может означать начало восстановления. С другой стороны, высокий уровень занятости может привести к инфляции, и данные могут снизить стоимость валюты. Так, экономические данные и обменный курс национальной валюты часто зависит от ситуации, в которой новости было объявлено.

Процентные ставки

Как уже говорилось в разделе, посвященном экономической теории, процентные ставки являются важным элементом Forex. Участники рынка в основном сосредоточены на изменения процентных ставок центральными банками, которые они используют, чтобы настроить денежного предложения. В США, процентная ставка определяется FOMC (Федеральный комитет по открытым рынкам), который отвечает восемь раз в год, чтобы обсудить, следует ли увеличить или уменьшить процентные ставки.

Инфляция

Инфляция измеряет увеличение или уменьшение уровня цен за определенный период времени.
Из-за огромного количества продуктов и услуг, которые доступны в любой экономике, чтобы мера инфляции используется корзины товаров и услуг. Рост цен указывает инфляции, что означает, что валюта страны depecirati. В США, инфляция измеряется ИПЦ (индекс потребительских цен), Управлением статистики труда публикует ежемесячно.

ВВП

ВВП (валовой внутренний продукт) измеряется для всех связанных продуктов и услуг в течение определенного периода. Расчет ВВП делится на четыре части, частного потребления, государственного потребления, инвестиций и чистого экспорта. ВВП считается лучшим индикатором «здоровья» экономики. Что экономика «здоровее» будет привлекать больше иностранных инвесторов, что приведет к увеличению стоимости валюты страны, потому что деньги поступают в страну.

Данные по розничным продажам

Данные по розничным продажам показывают общий объем продаж дилерами выполнить в определенный период времени, который отражает уровень готовности потребителей тратить. Эти данные не включают в себя всю торговлю, но торговые группы с использованием различных видов, позволяющей оценить, насколько потребители тратят. Эти участники Forex данные дают представление о состоянии экономики.

Товары длительного пользования

Данные о товарах длительного пользования (которые имеют срок службы более длительный трех лет) измеряет количество промышленных товаров, которые заказали, поставляемых в данный период. Эти товары включают автомобили, бытовая техника, оборудование и экономисты обеспечить понимание того, сколько потребители готовы потратить на такие товары.

Торговля и поток капитала

Международное сотрудничество может оказать существенное влияние на стоимость национальной валюты. Как было сказано выше, это страна, которая импортирует больше, чем экспорт, вероятно, увидеть свою валютную падение в цене, как им придется покупать валюту страны, из которой импортируемого товара. Увеличение инвестиций в стране может привести к увеличению стоимости валют.

Данные о торговых потоков измеряет разницу между импортом и экспортом страны, а торговый дефицит возникает, когда импорт превышает экспорт. Данные о потоках капитала измеряет разницу в сумме валюты, которая вводится и вывели из страны для инвестиций и экспорта и импорта.
Страна, которая имеет много иностранных инвестиций, в которых иностранцы покупке недвижимости в качестве уловки имущества или акций, как правило, имеют положительное сальдо на счете капитала потоков.

Однако данные платежного баланса являются суммой торговли и потоков капитала страны в течение определенного периода. Платежный баланс состоит из трех категорий, текущий счет, счет операций с капиталом и финансового счета. Текущий счет измеряет поток товаров и услуг между странами. Счет операций с капиталом следует обмен денег между странами с целью приобретения капитальных активов. Финансовый счет измеряет поток денег с целью инвестиций между странами.

Макроэкономические и геополитические события

Наибольшее влияние на форекс часто имеют макроэкономические и геополитические события, такие как войны, выборы, изменения в денежно-кредитной политики и финансового кризиса. Такие события могут изменить страну, например, война может принести огромное давление на экономику и принести нестабильность, которая может повлиять на стоимость валюты. Важно быть в контакте с такими макроэкономическими и геополитических событий.

Существует много данных, которые связаны с форекс и для среднего человека трудно определить, какие данные имеют важное значение.

Теперь, когда вы знаете что-то о том, что является движущей силой рынка, мы будем смотреть на двух основных анализа, что трейдеры используют для прогнозирования движения валютного курса — фундаментальный и технический анализ.

Оставить комментарий

XHTML: Разрешенные теги: <a href="" title=""> <abbr title=""> <acronym title=""> <b> <blockquote cite=""> <cite> <code> <del datetime=""> <em> <i> <q cite=""> <strike> <strong>